我国大蒜价格波动特征的实证分析

近年来,大蒜价格剧烈波动使大蒜产业链上各个经营主体深受影响,为了揭示大蒜价格本身深层次的波动原因,以2004—2017年全国蒜头月度批发价格为研究对象,采用X-12季节调整模型和H-P滤波法将大蒜价格分解为不同波动成分。结果表明:大蒜价格季节性波动特征显著,不规则波动特征未呈现明显的增长或下降的态势,季节波动和不规则波动越来越趋于稳定;大蒜价格长期内呈波浪形上升的趋势,每个波动周期时间跨度长短不一,波动的幅度也不一样,不同周期影响因素也不相同。     

大蒜价格形成机制研究——基于价格泡沫视角

通过总结2004～2018年我国大蒜价格的波动特征与规律,从供给量、成本变化、出口量等方面分析波动原因,运用SADF和GSADF方法检验并证实了存在多个周期性泡沫的假设。结果显示:2009～2011年和2016～2017年我国大蒜价格两次大幅度波动,供需基本面因素对价格波动的解释力不足,大蒜市场出现了2个正向泡沫,投机者的市场预期在泡沫存续期间发挥主导作用。科学防范价格泡沫对大蒜等小宗农产品定价机制的潜在影响,可以提升小宗农产品市场可持续发展水平。