农业用水定价政策绩效评估研究进展

阐述了国内外农业用水定价政策绩效评估的研究进展。国外研究方面,从绩效评估基本理论出发,在介绍公共政策绩效评估方法的基础上,对农业用水定价政策绩效评估取得的研究成果进行论述;国内研究方面,首先从我国农业用水现状和农业水价定价机制上进行分析,然后就农业水价对农业生产绩效影响的研究成果进行探讨,最后综述分析国内外研究成果,提出了农业用水定价政策绩效评估有待深入研究的若干议题。     

农业用水定价政策绩效评估研究进展

阐述了国内外农业用水定价政策绩效评估的研究进展。国外研究方面,从绩效评估基本理论出发,在介绍公共政策绩效评估方法的基础上,对农业用水定价政策绩效评估取得的研究成果进行论述;国内研究方面,首先从我国农业用水现状和农业水价定价机制上进行分析,然后就农业水价对农业生产绩效影响的研究成果进行探讨,最后综述分析国内外研究成果,提出了农业用水定价政策绩效评估有待深入研究的若干议题。     

项目投资决策实物期权方法

假设投资企业具有指数效用函数,项目投资收益服从具有上反射壁的几何布朗运动,项目投资收益不可复制,研究项目投资择时与定价问题,运用随机控制理论和新的证明方法,得到了项目投资择时与定价问题的解析解.     

基于实物期权法的林业投资项目价值评估

当前林业投资项目不再局限于单纯的木材收益，开始将碳汇收益也纳入到项目价值中。而木材和碳汇的价格波动在增加了项目不确定性的同时，对项目价值也产生了一定影响。传统价值评估方法只能评估出项目的静态价值，对于不确定性带来的动态价值无法准确反映。因此，本研究以高峰林场裸地造林项目为例，根据价格波动规律对木材与碳汇的未来价格分别提出了合理假设，并利用Black-Scholes期权定价模型对项目价值进行了评估。通过对评估结果的分析，论证了实物期权法应用于林业投资项目价值评估的可行性及必要性，促进了实物期权法在林业中的进一步发展。     

试论投资项目评估的理论基础

以西方投资项目评估基本理论的争论为背景，从我国投资项目评估工作的现实出发，根据项目评估的方法、层次、核心和目标，运用逻辑演绎、因果论证的方法，确认在我国新经济体制下，投资项目评估应建立在市场经济理论、福利经济理论、马克思劳动价值论和现代投资理论的基础上     

试论投资项目评估的理论基础

以西方投资项目评估基本理论的争论为背景，从我国投资项目评估工作的现实出发，根据项目评估的方法、层次，核心和目标，运用逻辑演绎、因果论证的方法，确认在我国新经济体制下，投资项目评估应建立在市场经济理论、福利经济理论、马克思劳动价值论和现代投资理论的基础上。     

我国农作物育种高技术研究发展历程及策略探讨

农作物育种高技术研究是提高育种效率、确保增产增收的重要保障之一。在系统回顾863计划对农作物育种高技术研究支持的基础上,综合专家问卷调查,分析评估了"十五"863计划农作物育种项目的产出,农作物育种项目总体符合高技术发展的战略需求,为我国农产品的有效供给提供了保障,尤其是在高产优质新品种培育、育种理论和技术创新方面贡献突出。在总结分析农作物育种面临的形势与挑战的基础上,提出了未来我国农作物高技术育种的发展策略。     

利用博弈论对公司并购定价问题的研究

将博弈论运用到并购定价研究中,指出定价过程不仅应该包括对目标企业进行价值评估,还应包括在评估价值基础上进行价格谈判。通过信号博弈模型,推导出了价格谈判的定价区间,为企业并购的定价谈判提供一定的参考。     

农业科技项目技术经济评价体系

运用科技项目评估的经济评估方法,依据迈克尔.波特的钻石理论,综合考虑影响农业科技项目成功的因素,构建了农业科技项目的综合评价体系,为农业科技项目评估提供参考。     

基于收缩方法的经济市场整合测度研究

针对在计算两个非弱整合市场之间的最大定价误差下界时出现的数据水平扭曲问题，基于收缩方法，通过改进数据协方差矩阵的估计值得到收缩估计量，得到两个非弱整合市场的最大定价误差的更精确的下界。此理论可以广泛应用于多个市场间整合度的评估，进而提高定价的准确性。     

大型电子投票表决系统通信协议的设计与实现

利用保险精算方法,将期权定价问题转化为纯保费确定问题,根据股票价格过程的实际概率测度推导出了无风险利率为常数时,固定执行价格下回望看涨期权定价公式,验证了当标的资产的期望收益率等于无风险利率时,保险精算定价和风险中性定价的一致性.最后通过实例分析了保险精算价格和风险中性价格的差异,并利用Matlab编程得到了保险精算价格与标的资产期望收益率之间的关系.     

新型期权模型研究

分别介绍了篮子期权和亚式期权这两种新型期权定价模型.使用Mellin变换法在Black-Scholes模型框架下研究了常值波动率及无风险利率情况下,求解和分析了一篮子期权的定价模型;以算术平均价格的平均价格型亚式看涨期权为例来建立亚式期权定价模型.这两种新型定价模型较之标准期权定价模型有较大优势,因而对它们的研究具有现实意义.     

新型期权模型研究

分别介绍了篮子期权和亚式期权这两种新型期权定价模型.使用Mellin变换法在Black-Scholes模型框架下研究了常值波动率及无风险利率情况下,求解和分析了一篮子期权的定价模型;以算术平均价格的平均价格型亚式看涨期权为例来建立亚式期权定价模型.这两种新型定价模型较之标准期权定价模型有较大优势,因而对它们的研究具有现实意义.     

基于结构化模型的住房抵押贷款定价研究

住房抵押贷款隐含着提前支付期权与违约期权，而期权是否执行取决于利率与房价两个风险因子.传统的结构化期权定价理论往往高估了住房抵押贷款的期权价值.采用双二叉树网格定价模型在Wei模型的基础上考虑多步跳跃的情形，并结合HST模型消除状态变量相关性，另外引入社会成本这一变量，使模型具有更好的适用性.实证分析表明，房价波动超过一定幅度时期权价值迅速增加，利率波动直接影响期权价值或通过影响房价间接影响着期权价值.因此，必须重视利率对房地产市场的影响并加强宏观调控以维护房地产市场健康发展.     

期权定价Black-Scholes模型评述

从早期金融衍生证券市场产生发展入手,回顾了早期权定价理论并在此基础上对BS模型进行了简单的回顾推导,最后结合中国证券市场现状及BS模型提出了一些发展和完善证券市场的建议。     

农业生产风险评估及农业保险费率厘定的不确定性：研究进展和破解之道

鉴于准确厘定农业保险费率在保障农业保险持续健康发展中的重要性,20世纪80年代起学界围绕农业生产风险的科学评估和农业保险精算开展了大量研究,但尚不完善,评估结果仍存在较大不确定性。为提高农业保险定价的可信度,推动我国农业保险精算技术的发展,本文作者对国内外学界关于农业生产风险评估和农业保险费率厘定的最新研究进行了综述,在文献梳理的基础上分析了农业保险费率厘定不确定产生的根源及应对之策。研究发现,数据的稀缺性、技术问题的模糊性以及风险评估和保险定价的空间不匹配性是造成农业生产风险评估和农业保险费率厘定结果存在不确定性的3个主要原因,提高农业保险定价结果的可信度成为国外学者最新研究的努力方向。在大数据时代,降低农业保险费率厘定不确定性、提高农险定价信度最终需要依靠大数据技术,融合多种数据资源,但农业保险的精算定价并不能完全解决逆选择问题,还需要提供更加多样更具有弹性的农业保险产品进行配合。     

三级倒立摆的LQG最优控制应用研究

以金融担保费率的经验定价机制及重塑思路为切入点，通过分析金融担保的期货期权特征，导出期货期权价格演化的随机微分方程及基于期货期权视角的金融担保费率演化方程，并利用欧式期货看涨期权与欧式期货看跌期权的价格关系，得到基于期货期权视角的金融担保费率定价公式，从而完成中小企业金融担保费率定价机制的重塑目标。     

非完备市场欧式期权无差别定价研究

研究不完备市场中最大化期望消费效用准则下的最优消费/投资决策及期权定价问题.在标的资产价格服从几何均值回复变化的假设下,利用随机动态规划理论及消费效用无差别定价原理得到了最优消费/投资策略以及标的资产不可交易的欧式期权价格所满足的偏微分方程.给出了数值算例,结果表明投资者的风险厌恶态度会降低期权的效用价格,而标的资产的均值回复特性使得期权价格随时间的变化规律受控于标的资产均衡价格水平,分情况可表现出单调递增和单调递减的2种不同变化趋势.     

Knight不确定下基于无穷纯跳Levy过程的一般风险资产的动态最小定价

研究了具有Knight不确定性的金融市场下的一般风险资产的动态最小定价,利用倒向随机微分方程(BSDE)理论以及时间-风险折现方法,推导出了基于无穷纯跳Levy过程的一般风险资产在实际概率测度下的动态定价公式及其在Knight不确定性控制集合上的动态最小定价.最后给出了一个欧式看涨期权动态最小定价的例子,并导出期权价格的显示表达式.在Knight不确定环境下, 引入Levy过程来描述股票价格的动态走势,更加符合实际市场,可广泛地应用于一般风险资产的定价过程,这为投资分析提供一定的理论依据．     

具有时滞响应的择好期权定价

假设市场是完备的,在文中使用了计价单位变换,等价鞅测度理论和无套利原理研究了股票价格具有时滞的欧式择好期权,得到了欧式择好期权的定价公式和对冲交易策略.