扩散风险模型下再保险和投资对红利的影响

对扩散风险模型,研究了比例再保险和投资对红利的影响.在常数边界分红策略下,得到了使得期望贴现红利最大的最优比例再保险和投资策略的显示表达式,并得到最大期望贴现红利的显示表达式.最后,通过数值计算得到了再保险和投资对期望红利的影响,以及最优投资策略与各参数之间的关系.     

基于生存概率的保险基金最优投资策略研究

利用破产理论和随机控制理论研究保险基金最优投资策略,建立生存概率最大化的目标函数,得到最优投资策略满足的随机微分方程;在初始金逼近0时得到保险基金的最优投资策略的显示解;采用递推算法,得到初始准备金为任意值时的最优投资策略.     

基于随机微分博弈的最优投资

研究存在模型风险的最优投资决策问题，将该问题刻画为投资者与自然之间的二人-零和随机微分博弈，其中自然是博弈的“虚拟”参与者.利用随机微分博弈分析方法，通过求解最优控制问题对应的HJBI(Hamilton-Jacobi-Bellman-Isaacs)方程，在完备市场和存在随机收益流的非完备市场模型下，都得到了投资者最优投资策略以及最优值函数的解析表达式.结果表明，在完备市场条件下，投资者的最优风险投资额为零，在非完备市场条件下最优投资策略将卖空风险资产，且卖空额随着随机收益流波动率的增大而增加，随风险资产波动率增大而减少.     

带交易费用的最优投资和比例再保险

研究了保险公司的最优投资和再保险问题.保险公司的盈余通过跳-扩散风险模型来模拟,可以把盈余的一部分投资到金融市场,金融市场由一个无风险资产和n个风险资产组成.并且保险公司还可以购买比例再保险;在买卖风险资产时,考虑了交易费用.通过随机控制的理论,获得了最优策略和值函数的显示解.     

机构投资者的最优变现策略

在投资、变现等大宗交易过程中,资产交易价格与交易策略密切相关,因此,交易的完成过程需要很高的技巧.文章讨论了机构投资者的最优变现策略问题,假设证券价格服从几何布朗运动,以均值方差效用为目标函数,得到了最优变现策略所满足的二阶微分方程,并由差分法得到其数值解.最后,由参数的敏感性分析知:最优变现策略与瞬时冲击、市场波动率及风险厌恶系数等参数有关,但与永久冲击无关,且最优变现策略对市场波动率和瞬时冲击的变化较敏感.     

多目标优化问题的差分进化算法研究

为保持所求得的多目标优化问题Pareto最优解的多样性,提出了一种精英保留和根据目标函数值进行排序的多目标优化差分进化算法.对排序策略中目标函数的选择方式进行了分析和比较,并提出了一种确定进化过程中求得的精英解是否进入Pareto最优解集的阈值确定方法.用多个经典测试函数进行了实验分析,并与NSGA-Ⅱ算法进行了比较.实验结果表明,该方法收敛到问题的Pareto前沿效果良好,能有效保持所求得的Pareto最优解的多样性.     

阈值分红策略下带常利率的对偶风险模型

研究了常利率下基于对偶复合泊松模型带阈值的分红策略，给出了公司在破产时累积红利期望现值函数的两个积分-微分方程，分情况讨论了收益服从指数分布时的显示表达式，以及服从一般分布时的拉普拉斯变换表达式.     

两种记分函数下多属性拍卖投标均衡策略

以拍卖人期望收益最大化为机制设计目标，讨论两种不同偏好的记分函数条件下，最高得分密封投标拍卖和连续完全信息多属性英式拍卖中，卖者的最优投标策略和买者的最优拍卖设计问题.主要结论是：1) 无论选择哪种拍卖方式和记分函数，拍卖人均有动机隐瞒自己的真实偏好，除非竞价人是同质的或参与人数足够多.2) 竞价人最优属性策略qi﹡与拍卖方式无关，但最优价格策略p﹡与拍卖方式有关.     

不同近红外光谱仪在茶叶品质检测中的应用研究

分别应用NIRSystems 6500和InfraXact Lab两种不同型号近红外光谱仪对茶叶中茶多酚和咖啡碱含量进行定标建模,确定了在改进偏最小二乘法定标技术下的最优光谱数据预处理方式,分别建立了茶多酚和咖啡碱的优化定标模型.NIRSystems 6500和InfraXact Lab两种型号近红外光谱仪所建立茶多酚的最优定标模型目标函数f值分别为96.07%和95.96%,咖啡碱的最优模型目标函数f值分别为95.32%和91.47%,定标效果良好.利用验证集样本对模型进行了检验,茶多酚和咖啡碱的预测相对分析误差(RPD)均大于3.结果表明,两种仪器所得到的模型定标效果均良好,预测精度高,都可用于实际检测.NIRSystems 6500型近红外光谱仪的定标效果和稳定性优于InfraXact Lab型近红外光谱仪.     

改进的模糊优选多目标优化遗传算法及其应用

提出一种改进的模糊优选多目标优化遗传算法.算法采用个体在总群体中的相对优属度作为适应度值,将总群体中的全部个体按子目标函数的数量平均划分为子群体,对每个子群体分配1个子目标函数,以子目标函数值计算子群体中个体的适应度值.2次选择后满足了整体最优的要求,又尽可能地逼近各子目标最优值.经实例计算,效果显著.     

线性红利界下带干扰风险模型的破产概率

考虑到保险公司在实际经营中收益所具有的不确定性和分红策略，建立一类具有线性红利界和带随机扰动的双复合Poisson风险模型，利用鞅方法给出模型关于破产概率的一个定理及上界．     

具有分红、流动储备金和利率的风险模型的绝对破产

全球金融监管倡导激励相容，强调金融机构自身目标与监管者目标协调一致。在分析中国银行业资本监管新规激励相容特征的基础上，对商业银行“三性”目标与监管机构目标的激励相容程度进行测算，运用GMM方法对资本监管目标与商业银行目标模型进行检验，发现资本监管目标与商业银行盈利性目标并不冲突，而且银行自身持有资本的意愿能够降低风险行为,但是资本充足率监管对于流动性的影响并不显著。可见，当前中国银行业资本监管整体上具有激励相容特性，但在流动性和风险性方面激励程度有待加强。     

湘江流域金属污染的贝叶斯预测实证研究

在中国经济正由“工业主导型”向“服务主导型”转变的背景下，商务服务业的重要性凸显。以商务服务业20家上市公司为研究对象，用ROA和ROE测量其绩效，分析其基本特征、治理结构、股权结构和财务杠杆四个层面共12个变量对绩效的影响。发现商务服务业上市公司2009~2013年绩效未实现明显改善，在低ROA阶段徘徊；各上市公司间绩效存在显著差异；影响因素中，基本特征、股权结构、财务杠杆对绩效的线性回归模型通过了显著性检验。     

基于模糊系数规划的模糊支持向量分类机

本模糊支持向量分类机的构建特点是,训练点输出的类型和最终的模糊分类函数的函数值均为反映其模糊类别的实数。以模糊系数规划为基础,将模糊分类问题转化为求解模糊系数规划问题,求出模糊系数规划的γ-最优规划,据此给出模糊支持向量分类机(算法);用2个例子说明该算法的合理性;最后给出模糊支持向量分类机中最佳阈值的确定方法。     

半强制现金分红政策对农林上市公司投资者回报的影响

运用Fama & MacBeth的时间序列横截面回归法，建立计量经济模型，在控制市场风险、公司市场规模和公司账面价值的条件下，分析了中国证监会推出一系列半强制现金分红政策对农林板块上市公司和投资者回报的影响。结果表明，农林板块上市公司在该类政策出台后进行现金分红，并没有出现显著的现金溢价效应，分红政策对投资者回报的影响不显著。     

具有常红利边界的复合马尔可夫二项模型

主要讨论复合马尔可夫二项模型. 在模型中引进一个常数红利边界策略，得到了Gerber-Shiu 罚金函数所满足的线性方程组，且证明该方程组存在唯一解. 最后，作为罚金函数的一些应用实例给出了一些具体风险量的计算公式.     

捕食-食饵系统的捕获优化问题

对捕食-食饵系统的捕获模型进行了定性分析,并利用Pontrjagin最大值原理及最优控制理论,得到该系统的最优捕获策略。     

适乐时、敌萎丹悬浮种衣剂对小麦全蚀病的防治效果

试验表明,2.5%适乐时悬浮种衣剂和3%敌萎丹悬浮种衣剂对小麦全蚀病均有一定的防治效果。其中,3%敌萎丹800mL/100kg种子处理对全蚀病防效最好,对根部全蚀病和白穗率的防效分别为76.12%和71.40%,较对照增产31.47%;2.5%适乐时200mL 3%敌萎丹400mL/100kg种子处理防效次之;其余处理防效相对较差。适乐时、敌萎丹拌种后小麦出苗整齐,生长健壮,未发现药害现象。     

基于分段线性微分包含的T-S模糊系统的最优控制

针对T-S模糊控制系统,将其转化成分段线性微分包含系统,根据Ham ilton-Jacob i-Bellm an(H-J-B)不等式将最优控制问题转化成最优控制性能上界的优化问题及性能下界的求取问题。其中性能上界的优化是一组以反馈增益为寻优参数的双线性矩阵不等式(b ilinear m atrix inequalities,BM I)问题,而性能下界是一组基于线性矩阵不等式(linearm atrix inequalities,LM I)的半正定规划问题。应用一种结合遗传算法和内点法的混合算法对BM I问题进行求解。最后的算例表明本文方法的有效性。