生猪价格与母猪价格异向波动的识别与实证

为研究超常波动区间生猪价格与母猪价格(生猪价格为全国三元生猪价格,母猪价格为全国二元母猪价格)的波动关系,确定两者是否存在异向波动,本文首先引入异步系数,对数据进行基本统计分析,并通过波动幅度将价格波动划分为正常波动与超常波动;再通过互谱分析和时间序列分析进行实证。结果表明:生猪价格与母猪价格的波动密切相关,且生猪价格波动略微领先于母猪价格波动;超常波动区间下,生猪价格与母猪价格的异向波动确实存在,且异步系数稍高于正常波动区间;异向波动可以看作是生猪价格超常波动的一个表征和警兆。