权证理论定价与市场定价偏离度的实证分析——以赣粤CWB1为例 |
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引用本文: | 贺婷.权证理论定价与市场定价偏离度的实证分析——以赣粤CWB1为例[J].湖南农机,2010(3):107-108,112. |
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作者姓名: | 贺婷 |
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作者单位: | 华中师范大学经济学院,湖北武汉430079 |
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摘 要: | 通过选取赣粤权证对我国的权证市场进行实证分析,发现市场定价不仅在多个时点大大高于理论定价,而且长期来看其变化趋势也独立于理论定价,理论定价与市场定价两者的偏离是不稳定的、随机的。文章简单分析了导致这一结果的主要原因。
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关 键 词: | 权证 市场定价 偏离度 Black-Scholes模型 |
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