国内金融市场对农产品价格横向传导机制研究——基于分布滞后模型的实证分析

近年来，随着农产品价格与金融市场的关联性愈来愈强，农产品价格波动的不确定性大大加剧。本研究选取农产品批发价格200指数与农产品价格波动相关的国内总需求、货币市场、股票市场、房地产市场四类金融因素进行横向传导机制分析。通过协整检验和分布滞后模型对2017年至2021年2月的月度数据分析发现：农产品批发价格与国内市场需求、货币市场、股票市场、房地产市场存在长期均衡关系；国内市场需求、货币市场、房地产市场的波动可以传递到国内农产品价格，但没有表现出时滞性。最后，从国内货币供给量、期货市场等方面提出了应对农产品价格波动的政策建议。