生猪价格波动特征分析——基于Beta-skew-t-EGARCH模型的实证分析

生猪产业收入是我国农业经济的主要收入,生猪价格的波动不仅牵动着生猪产业众多参与者的利益,对整个农业经济的健康发展和人民群众的幸福生活皆有重大影响。文章基于2017-2020年江苏、湖北和四川生猪现货价格数据,采用Beta-skew-t-EGARCH模型研究生猪价格波动规律及特征,结果表明:生猪现货价格波动具有较强的持续性和聚集性,且呈现出杠杆效应,在每年一季度价格剧烈波动。因此,建议生猪养殖向规模化发展,尽早推出相关期货品种以丰富和稳定生猪市场,加强对生猪价格市场监测和预警。