| 长期投资组合的连续时间模型 |
| |
| 引用本文： | 彭大衡.长期投资组合的连续时间模型[J].湖南农业大学学报(自然科学版),2004,31(1). |
| |
| 作者姓名： | 彭大衡 |
| |
| 作者单位： | 湖南大学数学与计量经济学院，湖南长沙410079 |
| |
| 基金项目： | 湖南大学自然科学基金重点资助项目 |
| |
| 摘 要： | 对Black—Scholes型市场中的投资问题建立了两个连续时间模型——“均值一在险资本”模型和“均值一在险效用”模型，求出了模型的显式解；综合比较这两个模型及“均值一方差”模型，得出：“均值一在险资本”模型更适合于长期投资组合分析，它与实际观察结果是一致的，即投资的计划期越长，投资者持有的风险资产比例会越大．
|
| 关 键 词： | 在险资本 在险效用 投资组合 |
Continuous Time Models for Long Run Portfolios |
| |
| PENG Da-heng.Continuous Time Models for Long Run Portfolios[J].Journal of Hunan Agricultural University,2004,31(1). |
| |
| Authors: | PENG Da-heng |
| |
| Abstract: | This paper establishes two models, mean-CaR model and mean-UaR model, of continuous time for portfolios in Black-Scholes market and give their explicit solutions. By comparing this two models and mean-variance model, it is concluded that mean-CaR model i |
| |
| Keywords: | Capital-at-Risk(CaR) Utility-at-Risk(UaR) portfolio |
|
| 点击此处可从《湖南农业大学学报(自然科学版)》浏览原始摘要信息 |
| 点击此处可从《湖南农业大学学报(自然科学版)》下载免费的PDF全文 |
