| 基于GARCH模型的黄金指数与美元指数波动性研究 |
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| 引用本文： | 杨湘豫,程利. 基于GARCH模型的黄金指数与美元指数波动性研究[J]. 湖南农业大学学报(自然科学版), 2013, 0(5): 47-50 |
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| 作者姓名： | 杨湘豫 程利 |
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| 作者单位： | (湖南大学 数学与计量经济学院,湖南 长沙410082） |
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| 摘 要： | 近几年的黄金市场与美元指数市场波动都比较大，但波动的方向不一致。通过对两者的波动进行研究，主要有单位根检验、ARCH效应的检验、GARCH模型分析以及因果关系检验，结果表明，黄金指数GARCH(1,1)最适合描述其市场波动，美元指数GARCH（2,1）最适合描述其市场波动，美元指数的预测对黄金指数的预测会有帮助。
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| 关 键 词： | 黄金市场；单位根检验；Granger因果关系检验；GARCH模型 |
The Fluctuation of Gold Index and the Dollar Index based on GARCH Model |
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| YANG Xiang-yu,CHEN Li. The Fluctuation of Gold Index and the Dollar Index based on GARCH Model[J]. Journal of Hunan Agricultural University, 2013, 0(5): 47-50 |
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| Authors: | YANG Xiang-yu CHEN Li |
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| Affiliation: | (College of Mathematics and Econometrics, Hunan University, Changsha, Hunan410082, China) |
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| Abstract: | Recently, the fluctuations in the gold market and the dollar market are big,but the directions of fluctuations are different. Using the empirical method, such as unit root test, ARCH effect of the inspection and GARCH model analysis and granger causality test, the result show that the GARCH(1,1)is the most suitable for the prediction of gold market fluctuation, while the GARCH(2,1) is the most suitable for the prediction of dollar market fluctuation. |
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| Keywords: | The gold market Unit root test Granger causality test GARCH model |
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