排序方式: 共有1条查询结果,搜索用时 0 毫秒
1
1.
中国硬麦和大豆期货市场套期保值绩效的实证研究 总被引:4,自引:1,他引:4
为了研究中国硬麦和大豆期货市场的套期保值功能,本文利用确定套期保值比率的0LS、B-VAR、ECM和EC-GARCH四个模型和套期保值绩效的衡量指标,对上述2个期货市场的套期保值比率和绩效进行了实证研究。结果显示。硬麦期货和大豆期货4周数据的最佳套期保值比率分别是0.28和0.48,它们的套期保值绩效分别是10.27和18.85,都比其1周和2周数据的套期保值比率与绩效要高;中国大豆期货市场套期保值比率与绩效要优于硬麦期货市场。从模型上看ECM和EC-GARCH模型的套期保值比率和绩效比OLS和B-VAR模型要高,从样本区间看。样本区间外的套期保值绩效要优于样本区间内的绩效。随着全国范围内实施减免农业税政策和其他“三农”政策的落实.中国农产品期货市场的套期保值功能将得到更好发挥,在我国国民经济中将发挥更重要作用。 相似文献
1