对美式路径依赖期权的定价

本文将对浮动利率债券期权（一种路径依赖美式期权）进行定价。假设标的变量服叭马尔科夫过程，浮动利率债券期权的价格满足一个动态规划模型。该模型的连续值可通过一个条件期望来表示。我们将证明这个条件期望可以利用Malliavin导数转化为非条件期望，以适用于蒙特卡罗方法对期权定价。     

非线性回归分析在立地质量评价和树高预测中的应用探讨

在数量化理论Ⅰ方法的基础上，将树龄、立地因子引入非线性公式，建立非线性回归模型。用改进的Ｇａｕｓｓ－Ｎｅｗｔｏｎ迭代法求解模型的待定参数，以此获得的预测模型既能对林地进行立地质量评价，又可准确地预测林分在不同年龄时的树高生长，进而预测林地生产力。用该模型与单纯应用数量化理论Ⅰ模型处理同一原始资料，前者的复相关比为０．９２９８０２７，剩余标准差为１．０９５５４２７，而后者分别为０．７９０４、１．９６３６．预测精度明显提高。     

随机利率市场下标准障碍期权的理论探讨

文章对于在随机利率环境下的障碍期权定价提出了一种通用的计算方法。这些期权的障碍价格是常数或者随机的,特别考虑折现障碍的情况（瞬时变化利率下）。在实践中,我们拓展了Rubinstein和Reiner在Vasicek利率模型下,根据Blackand Scholes模型对障碍期权定价给出的闭形式公式,而在随机Vasicek利率下对障碍期权定价的准确性只能取决与障碍价格的特征。