基于混沌理论在股票预测中的应用

中国股票市场是一个具有分形维结构的混沌系统。分析中国股票市场的关联维数为非整数和最大Lyapounv指数大于零,以此作为充要条件判断股票市场是混沌系统。采用互信息法求取延迟时间τ,CAO方法求嵌入维数m,以此为基础对中国股票市场进行相空间重构,并对其建立基于最大Lyapunov指数混沌预测模型。     

中国股票市场月份效应研究

使用标准的计量方法检验股票市场收益率是否存在月份效应及其表现形式。研究结果表明，中国股票市场存在收益率月份效应，其表现形式为在三、四月份表现出较高的收益率，在十二月份收益率较低。中国股市的个股也存在月份效应，其月份效应的表现形式为在一月份表现出较高的收益率，但在六月份的收益率较低。