基于随机波动率的权证发行商的Delta对冲策略

考察权证发行商在随机波动率下的delta对冲策略.将来波动率事先未知,delta对冲时由于对冲所使用的波动率不同于实际波动率导致复制误差,假设将来波动率在两个极端值(最大值和最小值)之间,为规避复制误差带来的风险,权证发行商应采用最大值计算delta买卖标的资产对冲.在随机波动率环境下,发行商可以根据风险承受能力,使用给定置信水平下的最大值计算delta买卖标的资产对冲,使收益VaR在给定置信水平下最小.最后,通过对上证指数的算例分析,结果表明对冲策略是可靠的.     

拖拉机侧翻试验的重要性及注意事项

拖拉机侧翻试验主要是测试拖拉机在侧翻试验台上,倾斜拖拉机,拖拉机一侧车轮中任一车轮的支承平面法向反力至零以前或离开支撑面前的侧翻角。拖拉机的侧翻稳定角是通过比对左右侧的侧翻测试结果,以最小值为拖拉机的侧翻稳定角和最大侧翻稳定角。1拖拉机侧翻试验的重要性随着经济的发展,我国农业机械的应用范围越来越广,但其事故发生率也呈上升趋势。特别是拖拉机侧翻事故频频发生。造成侧翻事故的发生,分析原因主要     

高斯三角阵列最大值与最小值联合密度函数的渐近性

设{(ξn,i,ηn,i),1≤i≤n,n≥1}为标准化高斯三角阵列,在Hüsler-Reiss条件下,得到了其最大值最小值联合密度函数的收敛性.通过细化Hüsler-Reiss条件,建立了此密度函数的二阶展开.     

微分中值定理条件的降低

通过对微分中值定得条件的放宽，从而形成了比中值定理应用更广泛的两个定理。