鸡蛋期现货市场溢出效应与动态关联研究

为研究鸡蛋期现货市场关系,利用2013年11月-2017年6月国内鸡蛋期现货市场日度价格数据,通过BEKK-GARCH模型和DCC-MGARCH模型深入剖析了我国鸡蛋期现货市场间溢出效应和动态关联性。结果表明,从鸡蛋期现货市场间溢出效应来看,2市场间存在显著的均值溢出效应,相互之间存在较为显著的价格引导关系,且期货市场对现货市场的价格引导关系更为显著,说明当前我国鸡蛋期货市场对现货市场具有较好的价格发现功能;除此之外,鸡蛋期现货市场间还存在显著的双向波动溢出效应;从鸡蛋期现货市场的动态关联性来看,2市场间的相关关系具有明显的时变特征,且整体表现为正相关。     

大豆期货与现货价格发现功能分析

发展成熟的期货市场对现货市场具有价格发现功能。期货市场参与者能够对未来现货市场价格作出预测。随着农产品市场的逐渐金融化、资本化,我国近几年农产品价格波动极不稳定,因此农产品期货价格发现效率有待再次检验。以黄大豆1号为例,采取ADF单位根检验,E-G两步法协整检验,Granger因果检验,方差分解等计量模型来分阶段评估我国农产品期货与现货的价格发现功能的效率。结果发现:黄大豆1号期货的价格发现效率很低,我国金融当局应当对期货市场进行创新改革。     

FDI对我国食品工业技术的溢出效应研究

针对FDI对我国食品工业技术的溢出效应进行了实证分析,研究结果表明,FDI对我国食品工业及其子行业中的农副食品加工业和饮料制造业存在显著的技术溢出,但对食品制造业不存在技术溢出。深入分析了其原因,并通过宏观和微观2个层面提出具体的建议。     

股指期货合约设计的中外比较与分析

本文对中外股指期货合约设计进行了比较与分析,对可资借鉴的经验进行了总结,对国内股指期货合约设计提出了相关建议。     

中美贸易摩擦背景下我国棉花期货与现货价格波动研究

由于中美贸易摩擦的不断升级外加新冠肺炎疫情的冲击,棉花价格出现了剧烈的波动。建立一个运行良好的棉花期货市场对于稳定棉花的价格具有重要的意义。文章运用协整检验、结构向量自回归模型、BEKK-GARCH(1,1)模型和Wald检验对我国棉花期现货市场间的价格传导和溢出效应进行深入探讨。结果表明,棉花期货价格与现货价格之间存在长期稳定的关系;BEKK-GARCH(1,1)模型估计和Wald检验结果表明,棉花期货与现货市场间存在着双向波动溢出效应。最后从期货交易参与者和政府部门的角度分别提出了针对性的政策建议。     

粮食期货与现货价格动态关系实证研究——以郑州强麦期货和现货价格为例

我国粮食期货市场自建立以来,粮食的期货价格与现货价格都存在着较大的波动,而基于投机目的的期货市场是否是造成农产品价格波动的直接原因,是促进粮食期货市场完善的前提。使用单位根检验、协整检验、VAR模型、误差修正模型、格兰杰因果检验方法,对郑州商品交易所的强麦期货价格和现货价格进行了实证研究,论证了期货价格与现货价格之间存在长期动态均衡关系。期货价格具有引导现货价格的功能。     

2007年我国天然橡胶现货市场综述

2007年天然橡胶价格高位振荡，业内人士进入了深层次的思考，思考之一是对过去一年高位振荡胶市的正确评价，思考之二是对来年胶市的期待。2007年综合干胶成交量比2006年上升了24．39％，平均价格每吨19887元，比2006年下降了0．5个百分点。主打产品国标-5号胶成交量增长8％，平均价每吨20025元，比2006年上涨1．9个百分，但最高价只有22810元，仅及2006年最高记录78．9％；     

中加油菜籽期货与现货价格动态关系研究

基于2013年1月至2015年12月中国、加拿大两国油菜籽期货与现货价格月度数据,运用有向无环图(DAG)技术与结构向量自回归(SVAR)模型,系统分析了中加两国油菜籽期货、现货价格之间的动态关系。研究结果表明,加拿大油菜籽期货市场对现货市场具有较强的价格发现功能,而中国油菜籽期货市场对现货市场的价格发现功能相对较弱。中国油菜籽市场在一定程度上参与了国际油菜籽市场的定价,但参与程度仍有待提高。     

临时收储政策退出对玉米期货和现货价格发现功能的影响

借助改进的蛛网模型,分析了临时收储政策退出对我国玉米期货和现货市场价格发现功能的影响机理;并综合运用滚动协整、VECM、BEKK-GARCH与IS模型,系统探究了2009-2019年我国临储政策及其改革对玉米期货和现货市场价格发现功能的影响.研究发现:1)我国玉米期货和现货价格存在相互引导关系.2)BEKK-GARCH...     

股指期货上市对我国宏观经济的影响

股票指数期货即将在我国金融市场上市，这必将对我国宏观经济的运行产生深远影响。一方面，它有利于推动我国货币政策目标的实现，有利于我国更多地吸引外资，同时也是我国金融深化的客观要求。另一方面，股指期货的上市也有可能导致泡沫经济的出现，加大金融市场的风险性以及引发灾难性的股市恐慌等负面影响。所以，我们一定要本着趋利避害的原则，尽可能抑制其负面影响。     

利用外资对我国区域技术创新溢出效应的动态面板研究

厘清《十力语要》一书的形成过程,是考察熊十力中期思想历程的一项必不可少的工作。熊十力本人所作《增订十力语要缘起》虽已大致说明了该书的形成过程,但其中有些说法既不全面也不准确,颇有必要加以辨正与补充。这项辨析工作牵涉《十力语要》的最初名称及来源、各卷的形成过程及参与人员等问题,有助于更好地了解熊十力如何与其弟子及友人构成一个学术共同体并从中深受其益。     

森林碳汇对经济增长影响的溢出效应研究

构造了一个扩展的柯布-道格拉斯生产函数模型用于分析森林碳汇对经济增长的溢出效应,利用1993-2010年的相关数据对森林碳汇与经济增长的数量关系进行实证研究.结果表明:投资、人力资本和技术进步对经济增长的贡献率分别为0.6314、0.3598和0.2162,而森林碳汇对经济增长具有显著的正向溢出效应,其贡献力度显著高于其他3个生产要素,达到2.0358.说明现阶段加大森林碳汇规模有利于经济增长.     

大豆期货与小麦期货发现价格功能的比较研究

从实证的角度出发,利用相关性检验、协整检验、误差修正模型和格兰杰检验对我国大豆期货与小麦期货的价格发现功能进行了实证研究,并对实证结果进行了原因分析。     

中美棉花期货与现货价格传导关系比较分析

为了评价我国棉花期货市场发现价格功能发挥的程度以及对现货市场的影响,利用共聚合法、误差修正模型、格兰杰因果检验、方差分解和脉冲响应函数等对中美棉花期货市场和现货市场之间的价格传导关系进行比较研究。结果表明：中美两国国内棉花期货价格与现货价格之间均存在双向引导关系和长期均衡关系;中美棉花期货市场在发现价格功能中均处于主导地位;在棉花市场价格长期变化中,我国期货市场的信息份额为79．20％,略大于美国的信息份额（73．72％）,我国棉花期货市场发现价格功能的发挥稍领先于美国,棉花期货市场运行状况良好。     

离子束注入对小麦生理效应的影响

为了探索离子束诱变育种的合适剂量 ,用 6种剂量处理 3个品种 ,对品种的出苗率、单株成穗数、穗粒数、千粒重、经济产量进行了分析 ,结果表明 :剂量为 6× 10 1 7N+ /cm2 处理对小麦各生理指标的影响达显著水平。     

我国豆油期货与现货价格动态关系研究:基于日数据的实证分析

利用单位根检验、VAR模型、协整检验、误差修正模型、脉冲响应函数分析和方差分解的一体化方法对我国豆油期货与现货价格的动态关系进行研究。通过对豆油期货价格与现货价格之间的动态变化关系进行的实证分析发现,期货与现货价格之间存在长期均衡关系,期货市场在价格发现功能中起到主导作用,因为期货市场的价格发现功能大于现货市场。在脉冲响应函数分析中发现,除了期货与现货价格对其自身的一个标准差新息立刻有较强反应外,期货价格新息对现货价格的影响更大。     

农业现代化对县域产业结构的影响及其空间溢出效应

农业现代化是农业发展的根本方向,农业现代化通过改善要素配置结构,进而促进产业结构升级。本文构建了农业现代化水平的指标体系,利用中国1 869个县域的面板数据,测度出中国县域的农业现代化水平,并在此基础上运用空间SARAR模型研究农业现代化对中国县域产业结构升级的影响。研究发现:中国县域农业现代化水平总体较低;中国县域产业结构存在显著的正向空间相关性;农业现代化水平提升能够促进县域产业结构高级化和合理化水平提升;农业现代化对县域产业结构的影响主要通过影响东部县域产业结构,进而影响全国县城产业结构;农业现代化对中西部县域产业结构的影响不显著。最后根据研究结论,提出了3点提升县域农业现代化水平和促进产业结构升级的政策建议。     

农机作业服务对农业生态效率的影响：本地效应与空间溢出

为探究农机作业服务对农业生态效率的影响,基于中国2004—2019年省级面板数据,采用规模报酬可变型非期望超效率SBM模型对中国农业生态效率进行测算,并运用双向固定效应模型和双固定空间杜宾模型分析了农机作业服务对农业生态效率的本地效应及空间溢出影响。结果表明：中国农业生态效率近年来呈现波动式下降趋势,东部地区生态水平较高,中、西部地区相对滞后;农机作业服务与农业生态效率间存在正向相关关系,农机作业服务对农业生态效率的直接效应、间接效应和总效应分别为0.006、0.017和0.024,间接效应约占总效应的75%,表明农机作业服务对农业生态效率影响将会是系统性的,这对推动中国农业高质量发展具有重要作用。     

国际能源市场和国内玉米市场间的价格溢出效应研究——基于多元市场价格溢出视角的分析

本文围绕国际原油、国际燃料乙醇以及国内玉米这三个市场,一方面理论分析了多元市场间的价格溢出机制,另一方面实证检验了国内玉米市场和国际能源市场间的价格溢出效应,以此考察国内玉米市场的外部能源价格波动风险敞口。研究发现：国际能源市场和国内玉米市场间存在显著的价格相关区制转移变化特性;国际原油市场和国内玉米市场之间存在价格波动的双向溢出效应,且前者对后者的影响相对更大;国际燃料乙醇市场对国内玉米市场存在单向性价格溢出效应;滞后1期国际能源市场价格波动对国内玉米市场价格的影响存在增强趋势。对此,增强国内粮食供给,限定农业生产能源价格,推动非粮生物质能源的发展,将有助于缓解国际能源市场价格波动对国内粮食市场的价格冲击。     

新型城镇化对共同富裕的空间溢出效应

基于2005—2020年中国30个省（市、自治区）的面板数据,采用熵权-TOPSIS模型测算了共同富裕指数与新型城镇化指数,并利用空间杜宾模型揭示了新型城镇化对共同富裕的空间溢出效应。结果表明,共同富裕呈现明显的空间聚集特征;新型城镇化水平的提升不仅可以推动本地区共同富裕进程,同时也会对临近地区的共同富裕产生正向的溢出效应。为了实现共同富裕目标,必须进一步推进新型城镇化高质量发展,完善市场交易制度,深化区域合作,促进要素转移,加强正向的空间溢出效应。