海南省农村信用社贷款定价模式探索

农村信用社贷款定价机制建设是我国利率市场化改革的重要课题。基于对海南农村信用社贷款定价的必要性及现状的分析提出建立和完善海南农村信用社贷款定价模式的相关对策建议。     

农村信用社贷款定价机制研究

2004年以来,央行连续9次调高贷款基准利率,农村信用社根据央行政策两次扩大金融机构贷款利率浮动区间,在贷款利率双重指标连续调高的政策背景下,农村信用社健全贷款定价机制,逐步建立科学、合理的差别定价机制,将对农村信用社的支农效果、竞争能力和经营效益产生深远的影响。本文从央行利率政策频繁调整的大背景下,研究如何完善农村信用社贷款定价机制。     

“农业保险+涉农信贷”贷款定价研究

考虑到“农业保险+涉农信贷”贷款模式下农业保险使得农村信贷机构相关资产组合免受自然灾害风险的影响，构建了“农业保险+信贷”贷款利率定价模型，并利用MC模拟方法对该贷款模式下利率定价模型参数性质进行数值分析，结果表明：该模式下贷款利率是关于信贷机构的目标支付概率、资本融资成本等因素的递增函数，关于自然灾害的发生频率则呈现递减规律。     

农村信用社贷款定价现状·问题与对策——以四川YS农村信用联社为例

介绍了贷款定价理论,分析了3种商业银行贷款定价模式对农村信用社的借鉴,同时分析了YS农村信用联社贷款定价现状、改革方案及存在的问题,最后提出相应的对策。     

市场化改革与农村信用社信贷配置行为 ——以苏北地区为例

通过构建农村信用社信贷配置选择模型,分析市场化条件下农村信用社(简称农信社)的信贷行为,并利用苏北地区21家农信社2000—2013年的面板数据实证检验了农信社信贷配置规模和效率。结果表明,随着县域金融市场竞争度的提高,农信社贷款供给增加,贷款价格下降,县域金融市场的整体福利水平提高;但是出于信贷风险和信贷成本的考虑,商业化运行的农信社更偏向于企业贷款,农户贷款占比呈下降趋势;随着利率市场化的推进,农信社更加遵循根据成本和风险定价原则,定价能力大幅提高。要缓解农户贷款市场资金供给不足这一问题,政府应积极引入民间资本,增加农户贷款市场上的供给主体,并积极鼓励农村金融机构发放小额信贷等政策性贷款,积极探索抵押品改革,增加农户可抵押品类别。     

固定利率住房抵押贷款违约行为及其定价研究

固定利率住房抵押贷款的信用风险主要是违约风险,基于理性期权的定价模型往往会低估借款人的违约概率.通过分析违约成本及非理性违约因素,可以确定借款人违约时贷款机构收回的现金流,得到固定利率住房抵押贷款定价的期望值模型,并得出模型的求解方法.     

民间金融兴盛与农村信用社改革

通过对农村信用社的困境与民间金融兴盛的比对，指出民间金融兴盛是与民间金融组织具有产权明晰、利率灵活、手续简便、交易效率高、服务成本较低、贷款期限较长且灵活可变等优点分不开的，提出农村信用社要使自身更有活力，能更好地满足我国农村、农业发展对金融服务的需求，扩大对农村市场的占领，就应该借鉴民间金融组织的可取之处，其改革重点应放在产权制度、金融产品创新、利率政策、服务机制、小额信贷制度、提高员工业务技能与素质等方面。     

影响农村信用社利率的三大因素

自2004年始,国家实行农村信用社贷款浮动利率后,农村信用社贷款利率普遍上浮。与国有商业银行一般上浮20%～30%的浮动幅度相比,农村信用社浮动幅度偏高,一般上浮60%～130%,有的甚至一浮到顶,上浮2.3倍。其上浮对象基本覆盖了所有在其贷款的客户,包括小额信用农户。农村信用社利     

基于结构化模型的住房抵押贷款定价研究

住房抵押贷款隐含着提前支付期权与违约期权，而期权是否执行取决于利率与房价两个风险因子.传统的结构化期权定价理论往往高估了住房抵押贷款的期权价值.采用双二叉树网格定价模型在Wei模型的基础上考虑多步跳跃的情形，并结合HST模型消除状态变量相关性，另外引入社会成本这一变量，使模型具有更好的适用性.实证分析表明，房价波动超过一定幅度时期权价值迅速增加，利率波动直接影响期权价值或通过影响房价间接影响着期权价值.因此，必须重视利率对房地产市场的影响并加强宏观调控以维护房地产市场健康发展.     

陕西欠发达地区农户小额信贷利率水平制定探析

在陕西省洛南县实地调研的基础上,分析了现行小额信贷利率存在的问题,对当地农户生产成本及机会成本与农村信用社运营成本进行了核算,得出了合理的利率水平应处于贷款农户生产增收率的20%～30%之间的结论,并提出了相应的对策与建议.     

产业链金融视角下财务公司融资产品定价研究——基于模糊B S欧式看跌期权模型

财务公司为产业链上的中小企业提供产业链金融产品，需要获得一个合理的融资利率。由于产业链金融产品主要以应收账款、存货等动产抵押物作为还款来源，因此，财务公司在定价的时候要突出考虑抵押物的价值波动，而抵押物价值又存在模糊特性，常见的贷款定价方法无法正确识别出来。为此，在传统的定价方法基础上，将期权定价模型引入财务公司产业链融资产品的定价中，重点考虑动产抵押物的价值波动以及无风险利率的波动性，得出基于抵押物价值的基础利率，同时财务公司可以根据产业链条的主体特点对贷款利率进行优化调整。     

当前农户对贷款需求有五盼

最近,中国人民银 行为贯彻落实中央农村工作会议精神进一步加大农业信贷投放,支持农村经济建设和农业结构调整,做出了再次向农村信用社增加再贷款200亿元限额的决定。农户贷款需求如何呢?对此我们进行了调查,发现农户对贷款需求有五盼: 一盼简化借款手续,在急需资金时能及时快速地取得贷款。目前,农户贷款手续相当繁琐,取得一笔贷款最短也得三五日。由于广大农户贷款时缺乏抵押、质押物,因而,担保难、贷款难的问题也相当突出。因而推行农户联保,小额贷款证制度势在必行。 二盼能取得利率较低的贷款。目前农村信用社对农户的贷款利率为在国家基准利率基础上上浮50％,半年期贷款利率达6.975％;一年期贷款利率达7.3125％,如农户借贷一笔5000元、期限一年的贷款,到期应付利息为438.25元,由于农业的比较收益     

农村信用社应坚持为"三农"服务的利率市场化改革方向

党的十六大报告提出，“稳步推进利率市场化改革，优化金融资源配置”，这标志着我国利率市场化改革正式拉开了帷幕，与此同时，农村信用社(下称信用社)的利率市场化改革已开始先行试点工作，在1998年和1999年再次扩大贷款利率浮动幅度的基础上，2002年，全国有8个县的信用社进行了利率市场化改革试点，贷款利率浮动幅度由50％扩大到100％，存款利率最高可上浮50％。对此，笔者认为信用社的利率市场化改革应继续坚持为“三农”服务的方向，不断总结试点经验，研究进一步统一扩大存、贷款利率浮动幅度的政策和步骤，制定利率改革的中长期规划，促进农村金融稳定发展。     

基于商业性可持续发展视角的农村信用社农户小额信贷定价问题探讨

农村信用社农户小额信贷业务作为小额信贷领域的创新在一定程度上满足了农户的信贷需求。本文基于商业性可持续发展的视角,分析了实行低利率政策的缺陷,并对农村信用社主要业务农户小额信贷能否采用市场化定价进行了探讨。论文最后分析了影响农村信用社小额信贷业务定价的因素,并提出今后对农村信用社的相关政策支持应考虑是否有利于形成农村信用社贷款定价能力和机制的结论。     

山东：合作社贷款可获利率优惠

为进一步促进农业的规模化生产，山东省农村信用社对农民专业合作社及其成员的贷款在同等条件下实行“资金优先、利率优惠”，切实促进了农民增产增收。     

农村信用合作社改革中的问题和改革新思路

一、现状分析 （一）农村信用社经营宗旨和经营方向不明确。 合作制企业区别于其他企业的另一个标志就是把为社员提供贴切周到的服务作为首要的经营宗旨。因此，合作金融在经营宗旨上为社员服务至少体现在三个方面：一是优先服务，二是贷款利率优惠；三是享受利润返回。但是在实际工作中，农村信用社社员不但享受不到优惠利率，而且在浮动利率政策下，支付了比商业银行更高的利率，社员享受利润返回在我国根本不具备条件，这不仅是因为我国农村信用社目前仍然存在大面积和大幅度的亏损，更由于我国农村信用社在长期的发展过程中，     

农户贷款拖累农村信用社的经营绩效吗?

利用DEA-Tobit两阶段法,基于某省76家农村信用社的面板数据,对农户贷款发放量与农村信用社经营绩效之间的关系进行了研究,结果表明,农户贷款对提高农村信用社经营绩效有正向影响;为进一步探讨农户贷款影响农村信用社经营绩效的路径,又实证分析了农户贷款比例与影响农村信用社经营绩效的成本收入比、不良贷款率、贷款收息率、营业税金及附加和所得税之间的关系,发现农户贷款比例与成本收入比和贷款收息率正相关,与营业税金及附加和所得税负相关,与不良贷款率不相关。基于以上研究结论,提出了改善农户贷款的对策建议。     

农户参与小额联保贷款的进化博弈分析

当前我国农村联保贷款的发展遇到了困境,联保贷款率并没有如理论预期那样持续增长,而是时起时落变化很大。本文从联保贷款参与者的有限理性出发,利用进化博弈模型,分析与联保贷款密切联系的各因素,如贷款利率、贷款额度、连带责任、所投资项目风险的相关关系,求出农户自愿参与联保贷款的必要条件,并由此解释农户联保贷款过程中的演变进化路径。这些结论在指导农村信用社发放贷款和农户根据所投资项目风险的高低参与联保贷款团体方面有一定的参考价值。     

小额贷款富农家

长期以来．农村信用社农户小额贷款对缓解农民生产资金难题多有帮助．但也存在着如贷款门槛高，普通农民借贷不易；不良贷款率高．影响农村信用社贷款积极性等诸多问题。近几年来，为破解农民贷款资金需求瓶颈．一些农村小额贷款新模式应运而生，极大地改善了农民融资难题.     

关于泰安市岱岳区农户小额信贷问题的调查

文章通过对岱岳区农村信用社实施农户小额信用贷款的调查,指出在小额信贷过程中存在贷款利率高、信用评级有缺陷等方面的问题,并对此提出了加强政府财政支持、完善个人征信体系等措施,促进农信社小额信贷支农的健康发展,增加农民收入,加快农村经济的发展。