豆粕放量增仓，领涨豆类

由于2009年10月下旬美国中西部地区的降水情况还不能确定，2009年10月13日CBOT大豆期货市场收低，中止了近期涨势。11月大豆开盘996．5美分，高点1012．25美分，低点987美分，收盘993美分，下跌6美分。12月豆粕收盘每吨306．3美元，下跌1美元；12月豆油收盘每千克79．5美分，下跌1．08美分。     

我国可能增加美国大豆和小麦进口

在11月18日美国布什总统公布对中国纺织品实行新的进口配额之后,我国方面取消定购更多美国大豆和小麦,不过在温家宝总理访问华盛顿期间,这种态度出现转变。我国商务部副部长马秀红称:“价格合适的话,中国将增加美国大豆和小麦的进口。”近几年来中国大豆进口迅速增长,我国周期性的强调对美国转基因大豆的质量表示担忧。马秀红副部长的评论再次燃起中国将大量购进美国小麦的猜测。CBOT小麦期价的涨幅多达8.25美分。CBOT1月大豆合约全天上涨10.25美分,报价每蒲式耳7.775美元。美国小麦协会发言人道恩·福斯丝称,中国还未对小麦协会的邀请…     

国际玉米市场行情走势分析

2011年3月14～20日,CBOT玉米市场收盘大幅上涨,多个合约以30美分的涨幅涨停,其中5月玉米合约高开17美分,随后展开一波反弹行情,收盘以30美分的涨幅涨停,一改前几个交易日的颓势.前几日受日本地震及中东局势紧张等重磅利空因素的拖累,美盘玉米期价持续回落,但这却提振了市场的需求,随着买盘的介入,尤其是中国采购玉米传言的出现,CBOT玉米市场活力再现.具体情况分析如下.     

国际小麦价格大幅飙升的原因探究

截止到10月10日收盘,芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货已经涨至6年来的新高,并触及合约新高,重上400美分之上,最高曾至439美分附近。那么,小麦价格缘何如此飙升呢?后市走势又如何呢?下面我们就影响小麦上涨的因素加以分析。 一、本次全球农产品价格上涨的最直接的导火索是美国农业部经济研究局8月12日发布的当月全球农产品供需报告。这个报告中对小麦、大豆、玉米等主要基本农产品的产量都提出了大幅减产的预计,导致了基本农产品的价格暴涨。 二、最根本的原因是今年初以来的主产区干旱问题影响了整个农产品的产量,从而影响到了库存的大量减少,导致价格上涨。今年5月份,全球农产品在产     

1月24日CBOT玉米日评：基金大举作多，提振玉米坚挺上涨

北京德润林1月25日消息：周二，芝加哥期货交易所（CBOT）玉米期货收盘坚挺上涨。由于基金空头回补，技术性买盘介入，有助于玉米期货收高。     

2010年农村金融国际研讨会上专家观点摘要

刚刚缓了口气的国际粮价再创新高.美国CBOT(芝加哥期货交易所)小麦期价在2010年8月6日创下2008年9月份以来最高值.此外,美黄豆主力合约在2010年9月8日上涨至1056.60美分/蒲式耳的年内最高点.     

反弹力度不确定大连豆粕存在回调风险

芝加哥期货交易所(CBOT)豆粕市场2010年2月19日收盘涨跌互现,主要原因是邻池大豆走软,美元走强。截至收盘,CBOT豆粕下跌0.20至1.70美元不等,其中,3月合约上涨0.80美元,报收每吨250.69美元;5     

基于多重因子分析模型的大豆期货定价权分析

[目的]以大豆期货为例,明确四大结构性权力对大宗商品期货定价权的影响,并为我国夺取大豆期货定价权提出相应建议.[方法]选取中美大豆期货市场作为研究对象,主要以大连商品交易所的黄大豆1号期货和美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货收盘价2000—2018年的月度数据为基础,通过时间序列分析的方法验证我国大豆期货在定价权上的欠缺,进而运用多重因子分析研究生产、金融、知识、安全四大结构性权力的群变量和分类变量对中美大豆期货价格的影响.[结果]我国在大豆期货上确实存在定价权缺失的现象,四大结构性权力对中美大豆期货价格均产生了影响.其中,金融和知识结构性权力对中美大豆期货价格的影响较深,在金融结构性权力的分类变量中,又以美元指数的影响最深远;但知识结构性权力的各分类变量对中美大豆期货价格的影响并不完全相同.美国大豆期货价格受道琼斯全球科技指数的影响更深,而我国大豆期货价格受专利申请量的影响更深,可能是中美科技创新水平的差异所致.但同时说明科技创新对大豆期货价格的重要作用.[建议]我国应从金融结构和知识结构两大方面发力,推进期货市场及其他金融市场的成熟化和货币使用国际化,同时注重科技和创新力的发展,确定大豆产业的比较优势发展方向,发展大豆国际贸易,促使我国具有更强的实力去争取大豆期货定价权.     

国际砂糖行情攀升使泰国受益

<正>国际砂糖行情攀升,在不到2个月的时间内每磅涨升3美分多,业内人士指出,由于巴西出现持续干旱,投资基金和期货炒家纷纷入手砂糖产品,以期行情涨升牟利,观察泰国砂糖商出口砂糖的报价也由此受益。3月12日,泰国糖业有限公司总经理披隆萨表示,过去2个月内国际砂糖行情大幅看涨,今年1月30日的今年5月期货合约标价为每磅15.20美分,而3月15日国际市场原砂糖的报价已高达每磅18.28美分,每磅上涨3.08美分。     

国内豆粕现货价格继续下跌

受沉重投机卖盘及跨商品套利解仓压力，18日CBOT大豆各合约收盘下跌81／2—111／2美分。今日连豆，连粕各主要合约受外盘的拖累大幅回落。国内豆粕现货价格大多下跌，成交继续不好，目前总体还处于观望。     

产业链视角下大豆系期货价格溢出效应研究——基于DCE与CBOT的比较

基于大豆产业链上的大豆、豆油、豆粕期货价格周度数据,构建三元VAR-BEKK-GARCH模型对大豆系各期货品种间的均值溢出效应和波动溢出效应进行比较研究。研究表明,①大豆、豆油、豆粕期货价格间存在长期整合关系;②大豆系期货价格间存在显著的均值溢出效应,但溢出方向在DCE和CBOT两个市场中存在差异;③大豆系期货价格间存在显著的双向波动溢出效应。     

全球小麦价格暴涨 供应前景令人担忧

目前,全球小麦市场大多价格上涨,小麦供应前景令人担忧.美国小麦、欧洲小麦均创下合约新高,其中美国小麦价格还创下了11年来的最高水平,CBOT小麦也引人注目的突破了600美分/千克的重要心理阻力位.这主要反映出目前市场日益担心美国以及全球其他主产区的天气可能不利于小麦成熟和收获,产量可能低于预期,而全球新季小麦的供需形势已经十分吃紧,因此小麦价格需要通过上涨来调节需求,鼓励种植户在下一年度增加播种面积.     

收储政策落地2014年大豆价格、棉花价格看涨

<正>2014年国家启动东北和内蒙古大豆、新疆棉花目标价格补贴试点,市场对此早有预期。但是,大豆走势仍然十分强劲,走势完全区别于美国大豆。而棉花价格则在确定补贴政策之后,走出一波上涨姿态。"一号文件"出台,农产品期货市场集体上涨。国家对菜籽、白糖继续实行临时收储政策,使得菜油期货成为上涨领     

棉市:棉价蓄势待发 必然步入上升

上周国内和国际市场棉花走势有异，国际期现货价格强劲反弹，国内期货价格微幅下降，但现货价格持续攀高。纽约商品交易所(NYBOY)棉花期货价格大幅度上扬，以2005年12月合约为例，交易区间为51．76～54．80美分／磅，上周五收于54．79美分，较前周上扬了3．34美分。国际现货棉价Cotlook指数同步上涨，其中6月24日Cotlook(NE)指数为52．55美分，6月17日上扬了2．15美分；6月24日Cotlook B(NE)指数为51．10美分，较6月17日上扬了2．25美分。国际市场棉花期货和现货市场价格大幅度攀高；国内市场棉花期货价格微幅下滑，但现货价格继续保持升势。     

媒体

今夏大豆价格可能暴涨 大豆价格今年夏季有可能出现暴涨，由于拉美的生产问题和中国的强劲需求，美国库存可能在秋季新大豆上市之前基本耗尽。 自3月初以来，芝加哥市场大豆期货价格已上涨40％，基准的芝加哥期货交易所（CBOT）7月合约本周突破每蒲式耳12美元关口，创下12．27美元的8个月高点。     

国际大豆价格全线上扬

受美国中西部、持续强降水和洪灾的影响，大豆期货全线上扬，其中7月合约上涨0．015％，收于每公斤3．948美元。     

经济导视

国际市场大豆价格再度攀升２００２年１２月以来国际市场大豆价格再度大幅度攀升。目前，美国芝加哥商品交易所大豆的２００２年１２月期货价格比２００２年１０月上旬上涨了１０％。美国大豆对日本的出口价格每吨从２６５美元左右，升至过去４年来的高点。国际大豆价格上扬主要是由于大豆主产地，巴西北部地区高温和干燥天气持续，而南部则发生了大豆病虫害，预计大豆生产将受到影响。２００２年春夏之际，美国大豆主产区也曾遭受旱灾，一度导致国际大豆价格飞涨，但收获之后出现了回落。据美国农业部预测，２００２／０３年度国际大豆库存…     

豆粕价格稳中有跌棉粕继续呈现稳定

2007年,粮食及油脂品种价格不断呈现上涨,政府为了抑制粮油价格的过快上涨,而采取了一系列措施,2007年10月1日我国宣布对进口大豆实行为期3个月的暂定关税,税率由目前的3％降为1％,以增加大豆的进口。12月20日政府又将取消粮食出口退税,这在一定程度上对国内过高的油脂、油料价格都会形成一定的利空。受政策面影响,大连商品交易所大豆期货深幅下挫。     

国产大米成本高我国谷物大量依赖进口

今年以来,受美国、俄罗斯等产粮大国减产的影响,国际粮价一飞冲天,从6月初到现在,国际市场上玉米期货价格蹿升了53％。大豆期货也猛涨了30％,而豆粕期货的价格从去年底到现在更是几乎翻了一番,与粮价上涨共同到来的还有关于粮食危机即将再度上演的预言。巨大的成本优势是导致今年我国粮食进口激增的主要原因。而国内逐年上涨的刚性成本,在导致粮价不断上涨的同时,也让我们的国产粮食在市场上越来越缺乏竞争力。     

基于DCC-MVGARCH模型的人民币汇率与农产品期货的动态相关性分析——以玉米、大豆期货为例

[目的]分析人民币汇率变动与农产品期货间的相关性,为政府完善汇率机制、改善农产品进出口结构提供参考.[方法]以大豆、玉米期货为研究样本,基于DCC-MVGARCH模型及Granger因果关系检验,分析人民币汇率变动与农产品期货间的动态相关性及其波动溢出效应.[结果]人民币汇率变动与玉米和大豆期货之间存在常相关性,汇率可规避农产品期货市场风险;人民币汇率与玉米期货间存在双向波动溢出效应,与大豆期货间存在单向的、非对称溢出效应,汇率变动能够影响大豆期货的波动,大豆期货波动不能引起汇率变动.[建议]引导投资者多元投资、分散风险,完善汇率传导机制、促使市场自由化建设,完善农产品流通渠道、构建纵向产业链结构,鼓励加工企业生产、拓宽农产品消费渠道,以维护农产品期货市场的稳定.