相依结构熵及联合熵的分解

把Copula函数引入熵理论,并定义了相依结构熵来度量随机变量之间的相依结构,计论了二维随机向量在单调变换下相依结构熵的不变性并推广到多维的情形.

Abstract：

The copula functions are employed to study the entropy theory and a conception of dependence structure entropy is defined for measuring the dependence structure of random variables.The joint entropy is divided into the dependence structure entropy and the marginal entropy,which is useful of investigating the dependence structure of random variables.In addition,the invariability of dependence structure entro-py of bivariate variables under monotonous transforming is discussed and extended to muhivariable cases.     

房地产产业链相依结构演化及其危机传染效应研究

以钢铁、有色金属、家用电器、房地产、建筑材料、建筑装饰、银行、非银金融和机械设备九大申万一级行业指数所代表的房地产产业链为研究对象,通过采用R-Vine Copula方法来刻画房地产产业链上行业间相依结构及其在2008年金融危机冲击下的结构演化特征.研究结果表明：房地产产业链上各行业间普遍存在对称、厚尾的相依结构,行业间相依性水平较高;机械设备业在整个房地产产业链上起到了枢纽中心的连接作用;金融危机的发生增强了房地产产业链的总体相依性水平,危机传染效应显著;与C-Vine Copula和D-Vine Copula方法相比,R-Vine Copula更适合来刻画我国房地产产业链的相依结构特征.     

相依结构熵及联合熵的分解

把Copula函数引入熵理论,并定义了相依结构熵来度量随机变量之间的相依结构,讨论了二维随机向量在单调变换下相依结构熵的不变性并推广到多维的情形.     

基于Copula模型的沪深股指相关性比较研究

Copula理论(技术)是一种建立在联合分布的基础上,可以按照不同的要求灵活构建出所需数学模型的函数理论。由于能够更好地刻画出随机变量间非线性、非对称、非正态的分布特征,Copula理论近20年来被广泛应用于金融领域之中。介绍了多种常用Copula函数以及主要的相关性度量指标,利用多种不同的常规Copula函数模型,分别对不同阶段沪、深股指日收益率之间的相关性进行了比较研究,并对不同Copula函数模型之间的拟合效果做了比较。对比分析发现,"牛市"时2个市场间的相关性最弱,该阶段t-Copula函数模型的拟合效果最好。     

带常利率和相依结构更新风险模型的破产概率

研究了一类具有常利率及相依结构的Sparre Andersen模型, 模型中假设理赔间隔时间决定下一次理赔额的分布情况. 对一般分布情形, 利用推广后的调节系数方程与递归更新技巧, 得到了此模型的最终破产概率上界的估计. 最后以理赔额和理赔间隔时间都服从指数分布的情况下的实例分析来说明该模型的有效性.     

常利率下索赔相依风险模型的破产赤字

研究了常利率下具有相依索赔结构的Sparre Andersen风险模型的破产问题,其中理赔间隔时间与随后的理赔数额具有特殊相依结构.利用递归方法,得到该模型破产赤字分布的上界估计,并且考察了参数为指数函数的例子,加深对定理中破产赤字上界的了解.     

一类索赔相依二元风险模型的破产概率问题研究

考虑一种相依索赔风险模型,模型中假设每次主索赔可随机产生一延迟的副索赔,采用Laplacc变换方法,给出了索赔额服从轻尾分布时的最终破产概率,并研究了重尾分布时最终破产概率的渐进式.     

农业企业资产结构对其效益的影响研究

通过讨论了农业企业的资产结构对其经济效益的作用机理,利用2016年全国农业上市公司年报数据,实证分析了固定资产比重对企业的经济效益的影响程度。认为在一定范围内,农业企业扩大其固定资产的比重有利于促进效益的提高。     

基于Copula函数的3变量洪水频率研究

【目的】考虑洪峰、洪量和历时之间的相依关系,应用Archimedean Copula函数,探讨洪水3变量的联合概率分布和条件概率分布,为水利工程规划设计和风险评估提供依据。【方法】以陕北地区窟野河流域神木水文站48年的洪水资料为例,选择拟合效果好的Copula函数计算洪峰、洪量和历时的联合概率分布、条件概率分布,并绘制相应的条件重现期图。【结果】Gumbel-Hougaard Copula函数拟合洪峰、洪量和历时的联合概率分布效果较好;得到不同条件组合下洪水事件的条件概率分布和相应的条件重现期,同时得到确定条件下的重现期均小于超过该条件时的重现期。【结论】Copula函数全面考虑了洪水特征量之间的相依性,可用于洪峰、洪量和历时联合概率分布的计算。     

基于非参数检验的商业银行资产价格多变结构点研究

准确判断商业银行资产价格的变化规律是商业银行风险评估和预警的前提。以改进的多变结构点非参数检验方法为基础,实证检验2007~2013年上市商业银行资产价格的变结构点,结果表明：商业银行资产价格在样本期产生了多个均值变结构点和方差变结构点,且系统因素、行业因素和商业银行特质因素均可能会导致商业银行资产价格变结构点的出现。     

基于Copula函数的国际原油价格与股票市场收益的相关性研究

针对国际原油价格与金砖五国股票市场收益之间的相关性问题,使用AR(p)-GARCH(1,1)-Copula模型进行检验。运用广义误差分布(GED)获取收益残差序列,对WTI原油价格和金砖五国股市收益之间的相关性进行实证分析。研究结果表明,国际原油价格与中国股市收益呈现微弱的相关关系,而与其他四国股市收益的相关关系较为明显。用时变SJC Copula模型刻画国际原油价格与金砖五国股票市场收益的相关性最为合适。     

时变Copula下我国寿险公司投资市场风险经济资本测度

随着保险资金投资渠道的放宽,保险公司对于自身资金运用方面的管理显得日益重要,基于此,选取了国债和政府机构债券、企业债、证券投资基金以及股票这四种资产作为研究对象,将收益率低于同期银行存款利率的情形视为损失,结合样本数据进行了经济资本的测度分析.通过对比以往学者的研究,选定了用GARCH-偏正态分布进行收益率的拟合,并运用时变Copula函数进行风险相关性的测量,计算出了不同置信度下,寿险公司投资市场风险的经济资本.结果显示,时变Copula比常数Copula在风险相关性度量方面表现更好.     

我国股市泡沫的实证分析

股市泡沫是股票价格持续上涨导致其市场价格高于基础价值的经济现象。本文通过使用自回归方法、单位根方法检验了我国股票市场泡沫的水平与性质。检验结果表明:我国股票市场长期存在泡沫,泡沫水平在近两年虽然有所下降,但依然较高;泡沫水平通常随着股价指数的上涨而上升。     

中国证券市场指数波动的周期分析

中国证券市场股指的波动是否具有周期性?如果有，又如何测定呢?基于时间序列的谱分析方法，采用应用统计软件SAS．SPECTRA，本文对中国证券市场的市场指数进行了分析，得到了上证综指的谱密度与频率、上证指数的周期数据以及上证指数周期分析等结果。结果表明，证券市场的周期性波动确实存在，且主周期内嵌套次周期，波动周期与裴波那切数列奇妙地一致，证券市场有自身的运行规律。这些结论也证实了证券市场与宏观经济发展有相互关联、相互制约的关系。     

短期动量效应与收益反转效应研究——基于中国中小板市场数据实证分析

晚清理学名臣曾国藩在全面接受儒家思想的同时,也深受道家思想的影响,在仕途正顺时期的诗歌中屡屡提出“功成身退”的道家人生设计,表现出道家气象,并非如众人所言是咸丰七年守丧复出后才大量吸收道家思想的。据此可以重新认识道家思想对他一生的深刻影响,并由此分析中国士大夫“以道补儒”人生观的内涵。     

深层变革下中国股市异常波动的制度控制研究

中国股票市场异常波动的本质原因在于制度控制缺陷。在目前股权分置改革不断深化的关键阶段,要特别注意化解引起中国股市异常波动的制度风险。具体建议是:实现证券监管市场化以取代行政化;建立多层次的资本市场;严格上市公司质量标准;规范监管体系。     

基于Lotka-Volterra模型的中国股票市场非线性特征—— 一个生态学的视角

股票市场是一个非线性的复杂动力系统,将生态学的多种群Lotka-Volterra竞争模型进行改进后引入到股票市场,通过系统仿真,模拟中国股市运行,得出了类似于股票市场运行的非线性特征,为研究股市复杂性提供了新思路。     

发现基本面价值：基于中国数据的基本面加权指数研究

自鹅湖之会发生以来,鹅湖山中的四贤祠、鹅湖书院以及鹅湖寺这三个即相互区别又相互叠合的空间成为儒学士人对鹅湖之会这一历史事件以及吕祖谦、朱熹、陆九渊与陆九龄这“四贤”特别是朱陆等历史人物等表达崇敬、景仰和怀念行为的场所,经由情感的调动与思考的引发、此一空间承担起了唤起并塑造鹅湖之会记忆的功能,创造了“四贤”或“鹅湖之会”的永恒价值。但由于空间与记忆的主体性特点,因此,此一空间场所对于置身其中其他主体而言则具有完全不同的意义。     

中国玉米期货市场套期保值有效性分析

为了考察中国玉米期货市场转移价格风险功能发挥的程度,利用中国大连商品交易所的玉米期货结算价格和吉林玉米中心批发市场的大连港口玉米平舱价格等数据,运用国际上比较成熟的简单回归(OLS)模型、向量自回归(VAR)模型、误差修正模型(ECM)和广义自回归条件异方差(GARCH)模型来确定玉米期货套期保值交易的最佳套期保值比率,并采用Ederington的未进行套期保值交易的方差和进行套期保值交易后方差变化的百分比方法来衡量玉米期货套期保值的有效性。结果发现:中国玉米期货市场的转移价格风险功能未能得到有效发挥。     

我国股票和房地产市场的财富效应研究——基于状态空间模型的实证分析

研究了柴油机低速部分负荷工况引入不同EGR对缸内燃烧排放特性的影响. 将CHEMKIN-Ⅱ化学反应求解器集成到KIVA 3V Release 2程序中, 用正庚烷化学反应机理替代柴油燃烧, 建立柴油机缸内燃烧数值模拟模型; 结合试验数据, 模拟分析喷油时刻保持不变, EGR率（废气再循环）从0%增加到 60%的燃烧过程、NOx和碳烟排放. 结果表明: 引入大比例EGR后点火延迟明显增长, 燃烧相位推迟, 燃烧温度降低; 较低燃烧温度避开了NOx的高浓度生成区, EGR率60%时NOx排放比无EGR时降低93.5%; 但高EGR率未使燃烧路径避开碳烟生成区, 加之较低的氧浓度不利于碳烟的氧化, 碳烟排放增高.