GARCH模型在风险值度量中的应用

介绍了VaR方法和GARCH模型,并将GARCH模型与VaR方法相结合,对上证综合指数的风险值进行度量,并进行检验。结果表明金融时间序列不服从正态分布,而是有偏的,厚尾的,并且具有方差时变性,选用GED-GARCH模型能较好的度量VaR。     

基于分位数回归模型的人民币汇率风险测度方法研究

采用分位数回归模型探讨了人民币汇率收益率风险的测度方法。首先,对传统的GARCH族模型在测度人民币汇率收益率方面进行一定的改进,摒弃了传统的条件方差的正态分布假定,采用现阶段常用的测度金融风险的一种方法,用广义误差分布(GED)来代替收益率序列的正态分布假定,并用GEDGARCH模型来刻画收益率序列波动的时变性和聚集效应;其次在GED-GARCH模型的基础上,采用分位数回归(QR)模型,构建了QR-GED-GARCH模型以进一步度量汇率收益率序列的尾部风险特征。失败率检验以及拟合成功率的比较结果表明,QR-GED-GARCH模型可以全面地对汇率收益率序列的风险特征进行描述,在5%的显著性水平下,QR-GED-GARCH模型比GED-GARCH模型对汇率收益率风险的拟合成功率更高,达到98.08%。该方法不仅能够很好地处理汇率收益率序列的尖峰厚尾分布特征,对异常值的稳健性也很强,可以推广到其他金融子市场的风险测量分析中。     

农业机械化对粮食生产的空间溢出效应——基于江苏省13个地级市的空间计量分析

为研究不同地区农业机械化发展水平对粮食生产的空间溢出效应及其作用机制,在理论分析基础上,利用2000—2016年江苏省13个地级市的面板数据,采用空间杜宾计量模型进行了实证分析。研究发现:1)江苏省粮食产量和农业机械化发展水平均在地理上呈现出空间相关性;2)江苏省农业机械化水平对粮食生产存在显著的空间溢出效应,本地区农业机械化水平提升会显著促进周边地区粮食产量增加;3)对比混合线性回归、双重固定效应模型和空间杜宾模型的估计结果显示,若不考虑空间因素则会导致农业机械化水平对粮食生产直接效应和总效应的系统性估计偏误;4)空间溢出效应在不同粮食品种之间具有异质性,江苏省玉米生产机械化空间溢出效应较高。     

农业机械化对农民收入的增长、结构与分配效应研究

【目的】研究农业机械化对于不同收入水平农民增收以及内部收入结构差异的影响,以期为农业机械化发展和农民增收提供政策建议。【方法】基于2000—2016年中国30个省份面板数据,主要运用固定效应模型及分位数模型检验农业机械化对农民收入的增长、结构和分配效应。【结果】农业机械化表现出一定的增收效应,促进了农民总收入的提高;在主要收入来源上,农业机械化对农民经营性收入和工资性收入均具有显著的促进作用;另外还发现农业机械化具有收入分配效应,缩小了农民内部收入差距,其中农业机械化促进不同收入层次的农民收入的提升,中低收入农民从中获益更多。【结论】政府需要进一步完善农机服务市场,加大农业机械要素在农业生产中的投入,发挥其在促进农民收入包容性发展的作用。     

沪深300股指期货的价格发现能力及波动溢出效应研究--基于BEEK-GARCH 模型的证据

以沪深300股指期货自推出至今的1分钟数据作为研究样本,使用BEEK-GARCH模型量化沪深300股指期货和现货市场的价格发现能力及波动溢出效应.研究发现,我国期货市场成立初期并未发挥其价格发现功能,这一现象随着市场成熟度增加而逐渐改善,期货市场在价格发现过程中占主要地位.通过GARCH模型对收益率调整过程进行估计,发现市场之间存在双向波动溢出效应:短期内表现出均值回归;长期来看,误差修正项系数显著异于0,符合调整的负反馈性质,价格偏差会被纠正从而达到长期均衡.     

农业数字化对粮食生产安全的影响机理与效应

为厘清农业数字化对粮食生产安全的影响效应,基于粮食主产区13个省份2011—2021年的省级面板数据,采用熵权法构建了农业数字化和粮食生产安全的评价指标体系,并建立面板数据基准回归模型和门槛效应模型,实证分析了农业数字化对粮食生产安全产生的影响。实证结果表明：1）农业数字化的发展对保障粮食生产安全有显著的正向效应,但其影响效用只有农业数字化水平发展到一定程度才能充分显现;2）当农业数字化处于较低水平时,对粮食生产具有一定的负向效应;当农业数字化水平提升至较高水平时,对粮食生产安全的影响会转变为正向促进作用;3）进一步研究发现,农业数字化建设对粮食生产安全的影响存在地区差异,农业数字化对华北平原及长江中下游平原地区的粮食生产安全产生了显著的正向效应,而对东北平原粮食生产安全未产生显著影响。因此,我国应充分把握农业数字化发展机遇,推动农业数字化基础设施建设,为粮食生产安全提供有力保障;因地制宜采用不同的农业数字化推进策略,以有效保障区域粮食生产安全;搭建区域协作机制,共享农业数字化发展经验。     

乡村振兴战略下我国休闲农业发展的空间溢出效应研究

基于2008-2017年中国28个省域面板数据，运用空间计量模型分析我国休闲农业发展的空间溢出效应及影响因素。研究结果显示：我国休闲农业发展水平具有显著且稳定的空间相关性，地区间呈现显著负向溢出效应；收入水平、农村生态环境质量、交通通达度在不同权重矩阵不同空间计量模型下均与休闲农业发展呈正相关关系；旅游禀赋中旅游接待能力在经济矩阵和SDM模型中呈现负向溢出效应。各地应正视休闲农业区域间的空间关联性，针对性制定发展策略，为乡村振兴注入新活力。     

县域农业生产集聚形成的影响因素——以环渤海区域蔬菜生产为例

为研究县域农业生产集聚形成的影响因素,采用空间杜宾模型,基于县域视角,运用环渤海区域5省市县域农业生产数据,对该区域农业生产空间集聚形成的影响因素进行分析。结果表明：第一,农业生产空间集聚具有正的空间溢出效应,表现为邻近县域农业生产集聚对本县集聚具有促进作用;第二,农业生产要素投入对本地区集聚具有促进作用,邻近县域农业资本投入对本县具有抑制作用;第三,市场需求、地区经济发展水平和交通条件对农业生产集聚具有显著影响。     

代际效应与邻里效应对农户采纳绿色生产技术的影响分析

为研究不同的社会关系对农户技术采纳行为的影响,基于湖北省1 116份农户调研数据,利用Logit回归模型与系数集束化方法探讨了代际效应和邻里效应对农户绿色生产技术采纳行为的影响差异。研究发现:1)代际效应与邻里效应对农户绿色生产技术采纳行为均具有显著影响,其中邻里效应表现为正向影响,而代际效应则表现为负向影响;2)相较于代际效应,邻里效应对农户采纳绿色生产技术的影响更大。因此,通过有针对性的宣传培训、建立科技示范户等手段,积极改变父辈传统农业生产习惯和思维,充分发挥种粮"能手"的科技示范作用,对于提高农户绿色生产技术采纳具有积极作用。     

信息通信技术使用能提高农业劳动生产率吗?——基于4省1122个农户的证据

本文基于贵州、湖北、江苏和浙江1 122个农户的调查数据,采用处理效应模型考察信息通信技术使用对农业劳动生产率的影响,并进一步采用条件分位数处理效应模型考察信息通信技术使用对不同分位点农业劳动生产率的异质性影响。研究表明,信息通信技术使用在平均意义上对农业劳动生产率具有显著促进作用,且具有很好的稳健性。条件分位数处理效应模型估计结果显示,信息通信技术使用对不同分位点农业劳动生产率的影响效应呈边际递增的变化,表明信息通信技术使用在一定程度上扩大了农户内部的劳动生产率差距。作用机制显示信息通信技术使用能够促进人力资本积累和农业技术采用,从而达到提高农业劳动生产率的效果。     

产业结构的生态影响效应研究

区域产业结构不仅是区域经济能否健康发展的重要影响因素,而且反映了人类活动对区域生态质量的影响,体现了经济与环境的关系。通过收集西洞庭湖区各县级不同产业类型的产业产值和反映生态质量的指标,采用AHP分析和通径分析等研究方法,构建生态质量评价指标体系,进行了产业结构的生态效应研究。结果表明,①产业结构对生态质量有显著的影响;②西洞庭湖地区的产业结构都具有趋同性,且缺乏完整性。各产业内部结构层次的提升被忽视,导致各企业生产对资源的高消耗和对环境的污染,无法实现产业内部生产循环式发展;③产业结构对生态质量既有直接影响也有间接影响,对生态质量直接影响的大小顺序依次为重工业、林业、农业、轻工业、畜牧业、建筑业、渔业、交通运输业,对生态质量的间接作用中,属于第一产业的农业、林业、畜牧业、渔业的影响是正向的,他们对生态质量的间接影响是有利的,而第二、第三产业中的重工业、轻工业、建筑业、交通运输业对生态质量的影响是负向的。     

北京会展农业运行机制研究

以北京会展农业为研究对象,通过分析会展农业系统内部的构成要素,根据要素之间的相互作用关系,归纳出政府培育型、特色产业推动型和市场机会培育型3种会展农业运行模式。同时分析了会展农业运行中面临4个问题：（1）展会数量多,但品牌效应不强;（2）缺少专业的农业会展公司;（3）缺少专业的农业行业协会;（4）政府主导型展会较多。提出构建“以政府引导、服务为主,科技创新为手段,特色农业产业为抓手,专业农业展会为推手,市场化运作为纽带”的运行机制,加快北京会展农业的健康、持续发展。     

农业保险面源污染治理效应的理论逻辑与实证检验

我国30个省份2007—2019年面板数据的固定效应和中介效应实证检验表明：农业保险是影响化肥施用的重要因素；农业保险对化肥减量施用具有显著的总效应和总间接效应，且农业保险对化肥减施主要发挥间接作用；农业保险对化肥减施存在显著的规模效应和结构效应，说明农业保险不仅可以引导规模经营、调整种植结构，而且可以通过中介效应来减少化肥施用，而收入效应表现为减量但不显著。建议在坚持"保主粮"为主、兼具"保特色"的承保方针基础上，通过加强对规模经营主体的保费补贴力度、提高保障水平、转变财政支农方式等措施加强农业保险推动农业面源污染治理。     

辣椒碱的研究概述

辣椒碱是辣椒果实中的主要呈辣物质 ,它是一种极度辛辣的香草酰胺类生物碱 ,因其在工农业生产上有重要的应用价值而研究非常活跃。笔者介绍了辣椒碱的理化性质、代谢生理、提取、分析测定以及抗菌杀虫作用等方面的研究现状及进展 ,并提出了今后的研究重点     

中国工业反哺农业的“推拉效应”分析

本文分析了工业与农业的关系,指出要实现片面工业化向工农业协调转变。通过建立经济计量模型的方法,测算中国农业与工业的适应程度,结果表明:中国农业发展对工业增长的“推动效应”大于工业增长对农业发展的“拉动效应”,认为中国工业应该反哺农业,促进工农业的协调发展。     

猪肉的价格预期·价格波动及供给反映模型

利用价格和供给方程分析了我国猪肉市场的供给反映模型,用GARCH模型估计我国猪肉价格预期及波动。利用了包括标准GARCH模型在内的几种对称及非线性GARCH模型进行分析,实证结果表明,EGARCH模型是较符合我国猪肉市场的模型,表明生产者对价格的＂好消息＂和＂坏消息＂反应是不对称的;饲料价格和母猪存栏量对猪肉的供给模型也存在着重要的影响。     

河南省财政支农支出与农业经济增长关系实证研究

基于河南省18个地市的面板数据研究了财政支农对农业经济增长的影响。首先对河南省18个地市财政支农总额进行现状分析,而后构建了面板数据模型估计各地区财政支农和农业GDP的关系。结果显示,河南省绝大多数地区财政农业支出对农业经济增长有显著促进作用,但不同地区贡献程度不同,作用最强的是鹤壁地区,最弱的是驻马店和周口地区。就其余农业生产要素而言,劳动力对各地农业经济增长没有显著贡献,说明农业劳动力相对富足;资本投入在相当一部分地区没有显著作用袁说明目前河南农业有无效投资等现象;耕地面积对农业经济增长作用显著,是重要的生产要素。     

汽车产业的经济关联及波及效应测算——基于湖南省2002年和2007年投入产出表

汽车经济是一种典型的社会性增长经济,它具有加速度发展的特性。湖南汽车业占GDP的比重逐年上升，但是，以湖南省2002年和2007年的投入产出分析表为基础，进行的汽车产业经济关联效应和产业波及效应的测算结果表明，对比2002年，湖南汽车产业2007年的完全消耗系数和影响力系数均有所下降，说明汽车产业对经济的带动作用呈减弱趋势，配套行业没能跟上汽车行业的发展，汽车产业对经济带动能力的提升受到限制。     

我国省际农林高等院校科技资源配置效率分析

基于2010~2012年各省农林高等院校的面板数据,以DEA方法测算农林高等院校的科技资源配置效率,结合各省农业总产值情况找出制约我国省际农林高等院校科技资源配置效率的关键因素。研究表明,我国省际农林高等院校科技资源的配置过程受到自上而下的各种考核制度牵引、人力资源投入结构的失衡、科技资源集中度与农业产业集中度不匹配、高校的科技园区有短板效应因素的影响。因而,要综合运用市场、政府和社会3种资源配置方式,通过3个层面的制度变迁,实现省际农林高等院校科技资源优化配置。     

基于健康农业理念的光伏生态农业园区规划研究

石油农业的快速发展使地球生态环境遭到严重破坏,农业产业需要向着现代化、绿色化和健康化升级,现代农业的核心问题和重要任务是发展健康农业。走资源节约、环境友好、低碳循环、产出高效、绿色安全的健康农业发展道路成为世界各国农业发展的共同选择。分析了健康农业的内涵及意义,阐述了光伏农业的概念、主要应用领域及未来发展趋势,并以四川射洪光伏生态农业园区为例,提出了以健康农业理念为引领的园区创新发展思路与功能区规划设计,指出将绿色光伏和生态农业跨界融合的光伏生态农业园区是一种新型的农业发展模式,对于构建绿色低碳循环发展产业体系,实现生态农业与绿色能源双赢,助推大健康农业发展都具有非常积极的作用,将为我国两型社会建设、低碳经济发展、实现绿色崛起探索出一条创新发展之路。