不同风险度量约束下带有红利的投资组合模型研究

对现有的在风险度量约束下的投资组合模型进行了推广.建立了带有红利情形的随机股票市场模型,给出了投资组合关于这些风险度量约束下的最优化结果.     

基于投资的再保险定价模型

从系统的观点出发,把公司的赔付情况与投资收益相接合,对比例再保险与超额损失再保险,建立了在投资影响下的带跳的再保险模型,给出了基于投资的再保险定价公式,为公司厘订再保险费提供了新的方法.     

线性红利界下带干扰风险模型的破产概率

考虑到保险公司在实际经营中收益所具有的不确定性和分红策略，建立一类具有线性红利界和带随机扰动的双复合Poisson风险模型，利用鞅方法给出模型关于破产概率的一个定理及上界．     

保险公司几类再保险风险模型的研究与应用

在保险行业快速发展过程中,保险公司几类再保险风险管理工作问题越来越多,并且保险公司承担的风险也越来越大。当发生相关风险灾害时,如果缺乏对保险公司几类再保险风险管理工作的正确认知,那么很容易使保险公司面临巨大保险风险出现破产等问题。所以,分析保险公司几类再保险风险的保险管理方法,探究保险公司几类再保险风险管理问题发生的原因,寻找保险公司几类再保险风险管理工作策略,是推动保险公司有序发展的必然方式,这样也能有效解决保险公司几类再保险风险问题。     

带交易费用的最优投资和比例再保险

研究了保险公司的最优投资和再保险问题.保险公司的盈余通过跳-扩散风险模型来模拟,可以把盈余的一部分投资到金融市场,金融市场由一个无风险资产和n个风险资产组成.并且保险公司还可以购买比例再保险;在买卖风险资产时,考虑了交易费用.通过随机控制的理论,获得了最优策略和值函数的显示解.     

双复合Poisson风险模型总红利现值的研究

对常数红利边界策略下保费收入为复合Poisson过程的风险模型进行研究,得到了直至破产时总红利现值的矩母函数满足的积分—微分方程和边界条件,并由此推导出总红利现值的n阶原点矩和均值满足的积分方程和边界条件,以及在保费额及理赔额均服从指数分布下的具体表达式.     

双复合 Poisson 风险模型总红利现值的研究

对常数红利边界策略下保费收入为复合 Poisson 过程的风险模型进行研究,得到了直至破产时总红利现值的矩母函数满足的积分—微分方程和边界条件,并由此推导出总红利现值的 n 阶原点矩和均值满足的积分方程和边界条件,以及在保费额及理赔额均服从指数分布下的具体表达式。     

在不允许卖空条件下的最优比例再保险投资

对上市公司并购的制度背景和盈余管理的制度背景分析发现，上市公司在我国目前特殊的制度背景下在并购中进行盈余管理是一种理性行为。在政府主导下进行的无效率的并购和为了获得配股资格而在并购前期调高利润的盈余管理行为是导致其并购后期经营业绩下降的主要原因。     

具有常数红利边界的两类索赔相关风险模型数

给出一类时变不确定状态多时滞离散系统，通过构造Lyapunov函数，仅需求解一个关于线性矩阵不等式组(LMIs)的优化模型，就可设计出保证闭环系统稳定的无记忆状态反馈鲁棒控制器，最后通过数值例子说明该方法的正确性和有效性。     

基于风险扩散和能量积聚的农村公共安全风险

公共安全风险是在复杂的多因素的交互作用下产生的,风险随时间不断扩散与积聚,最终风险能量超过临界水平导致现实性损失。建立农村公共安全风险的识别与评价体系,实现农村公共安全风险预警及自适应控制是保障农村公共安全的合理途径。     

熵风险证券投资组合模型研究

利用熵作为证券投资风险度量工具,建立熵风险证券投资组合模型。在文章中首先讨论熵度量证券投资风险的合理性与优越性,进一步建立离散分布熵、离散分布联合熵、连续分布熵以及连续分布联合熵证券投资风险计算公式。在此基础之上建立熵风险证券投资组合模型。熵风险证券投资组合模型是一种以熵作为投资风险度量手段的投资组合模型。     

基于 Copula-SV-GPD 模型的投资组合风险度量

对于多元金融资产组合,针对资产收益的厚尾性、波动的异方差性及资产间的非线性相关结构等特征,采用SV-t模型与极值理论结合刻画单个资产收益的波动性及尾部分布特征,应用Copula函数处理多元资产间的相关性,并结合 Monte Carlo 模拟对投资组合进行风险测度． 通过对华安创新基金的实证分析结果表明,基于 SV-GPD 的边缘分布模型能有效地刻画金融资产收益时序并较为精确地处理资产收益尾部的异常变化,相比其他风险度量模型具有更好的优越性,基于 Copula-SV-GPD 模型的多元资产组合对风险测度能力更强,能有效地管理投资风险．     

跳扩散模型下美式期权的对称性

利用分析方法得到了跳扩散模型下美式看涨、看跌期权的价格和最佳实施边界间的对称性公式.美式看涨和看跌期权价格间的对称关系通常是利用概率理论得到,这里给出了这些结果在跳扩散模型下的另一种证明.此外,由本文所得结果和偏微分方程理论,可以得到跳扩散模型下美式看涨期权的最佳实施边界以及永久美式期权的若干性质.     

环境和扩散对草地群落构建的影响

植物群落构建机制是生态学研究的热点之一。长久以来这个难题并没有得到很好的解释,且争议较多。生态位理论或中性理论,或是二者的共同作用,这样的结论在不同的研究中都有印证。以黄土高原子午岭地区的草地群落为例,对3种不同的草地群落(5a的弃耕地、阴坡和阳坡的草地)进行了野外群落学调查,采用Mantel test和主轴邻距法(PCNM)分析方法,研究了空间地理距离和环境资源差异对于草本植物群落分布的影响,结果表明:地理距离和环境差异共同解释了群落组成相似性的79.3%,剔除环境因子的影响,地理距离解释了群落组成相似性的33.8%;而剔除地理距离的影响,环境因子解释了群落组成相似性的14.2%。无论是生态位理论还是中性理论,其在黄土高原草本群落构建过程中都有作用,但中性理论扮演了更为重要的角色。     

新农村建设背景下饲料行业投资机会与投资风险

《社会主义新农村建设背景下的产业投资机会与投资风险系列分析报告--饲料分报告》显示,在新农村建设政策影响下的饲料行业出现新的特点.     

新农村建设背景下饲料行业投资机会与投资风险

《社会主义新农村建设背景下的产业投资机会与投资风险系列分析报告——饲料分报告》显示，在新农村建设政策影响下的饲料行业出现新的特点。     

支付红利的复合二项模型

本文在完全离散的复合二项经典风险模型的基础上,考虑随机地支付红利的模型,当盈余大于或等于一个给定的非负整数红利界,并且没有索赔发生时,保险公司就以概率q0支付一个单位的红利,本文获得了这个模型的破产概率、破产时赤字的分布等的递推公式.     

水分和容重对土壤Cl^—扩散的影响

用＾３６Ｃｌ标记扩散池法测定了不同含水量及不同容重下４种质地土壤Ｃｌ的扩散系数。结果表明，Ｃｌ＾－扩散系数随土壤水分增加和容重增大而近乎线性增大，在有效水范围内，４种土壤增大的幅度为：黄绵土〉黑垆土〉Ｌｏｕ土〉黄褐土；在容重１．１￣１．６ｇ／ｃｍ＾３范围内，以１．３￣１．４ｇ／ｃｍ＾３为界，质地较轻的黄绵土和黑垆土，在此之前Ｃｌ＾－扩散系数随容重增加较慢，在此之后增加较快；而质地粘重的Ｌｏｕ土和黄     

再保险-投资的M -V及M -VaR最优策略

考虑保险公司再保险-投资问题在均值-方差（M -V）模型和均值-在险价值（M -VaR）模型下的最优常数再调整策略.在保险公司盈余过程服从扩散过程的假设及多风险资产的Black -Scholes市场条件下，分别得到均值-方差模型和均值-在险价值模型下保险公司再保险-投资问题的最优常数再调整策略及其有效前沿，并就两种模型下的结果进行了比较.     

基于一致性风险价值的投资组合优化模型研究

证券市场上收益率分布存在严重的偏峰厚尾现象；同时风险价值方法本身不符合次可加性．这使得进行组合优化时它的局部最优解并非全局最优．针对这些问题，我们从一致性风险度量理论出发，提出了一种新的风险度量技术——一致性风险价值——来度量投资组合的信用风险，在此基础上建立了一致性风险价值的投资组合优化模型，并运用线性规划技术进行组合优化．最后我们通过实证研究，发现运用基于一致性风险价值的优化模型进行投资组合的结果，优于运用基于风险价值的优化模型．