农产品期货价格波动特征分析——基于Beta-skew-t-EGARCH模型的实证分析

根据2008～2019年国内大豆、玉米、棉花、豆粕和白糖期货合约日收盘价格数据,通过建立基于Beta-skew-t-EGARCH模型研究了农产品期货价格波动规律,实证研究结果表明:农产品期货合约价格波动具有较强的持续性和聚集性且呈现出杠杆效应,并且在履约期前后价格剧烈波动。以玉米为例,从供求关系和物价指数2个方面分析了波动成因以及影响程度。从供给层面角度来看,种植面积的上升从源头推动了玉米产量的上涨,从而稳定了玉米价格;从需求层面角度来看,人口总数和人均GDP的增加扩大了玉米的需求量,促使了玉米价格持续上涨。因此,建议我国保持农产品种植面积的平稳,稳定农产品供给,同时,还要提高农产品价格市场监测和预警能力,并积极优化期货交易主体结构。     

农产品期货价格波动特征分析 ——基于Beta-skew-t-EGARCH模型的实证分析

根据2008～2019年国内大豆、玉米、棉花、豆粕和白糖期货合约日收盘价格数据,通过建立基于Be-ta-skew-t-EGARCH模型研究了农产品期货价格波动规律,实证研究结果表明:农产品期货合约价格波动具有较强的持续性和聚集性且呈现出杠杆效应,并且在履约期前后价格剧烈波动.以玉米为例,从供求关系和物价指数2个方面分析...     

我国蔬菜出口发达国家的制约因素——基于引力模型实证分析

根据2013—2019年中国蔬菜贸易数据,分析我国蔬菜出口日本、韩国、美国和欧盟等发达国家的贸易额及进口国的SPS通报数量的变化,采用引力模型研究我国国民生产总值、进口国的国民生产总值、贸易地地理距离和SPS措施对我国蔬菜出口的影响。结果表明,我国的蔬菜出口贸易额与进口国的国民生产总值呈正相关,我国与出口贸易地的地理距离和我国的国民生产总值与蔬菜出口额呈负相关,与发达国家的SPS通报数量无显著相关性,其中地理距离对我国的蔬菜出口贸易影响最大。为促进我国蔬菜出口发达国家的贸易发展,应改善蔬菜的储运条件,及时了解进口国的SPS措施和相关规章制度变化,提前做好预案以便减少出口损失,不断开拓市场,加强我国蔬菜产业内国际双循环,促进蔬菜产业协调发展。     

中国对东盟十国农产品出口贸易潜力研究——基于引力模型的实证分析

中国入世以来,与东盟十国的货物贸易关系愈加紧密,农产品是其中长期具有比较优势的重要部分。文章对2002—2018年中国对东盟十国农产品出口贸易的潜力情况进行了研究。基于引力模型,分析了中国农产品出口到东盟十国的重要影响因素,并测算了历年来的出口贸易潜力。结果表明:中国与东盟十国的GDP、东盟十国的人均GDP、中国-东盟自贸区的建立、贸易双方是否存在共同陆路边界等因素对中国农产品对东盟十国的出口有正向显著影响;国际金融危机的爆发对中国农产品对东盟十国的出口有负向显著影响;中国对东盟十国的农产品出口潜力巨大,但开发不均衡,面临市场空间逐步缩小的问题。最后,根据研究结论制定了相对应的发展建议。     

基于ARCH类模型的我国饲料价格波动分析

利用ARCH类模型对1995年以来我国育肥猪配合饲料、肉鸡配合饲料和蛋鸡配合饲料等月度价格的波动性、非对称性进行分析,结果表明：（1）3 类饲料的价格均具有显著的异方差效应,其价格波动有显著的集簇性,在市场上不具有高风险高收益的特征;（2)饲料价格波动具有非对称性,其价格上涨信息所引发的波动比价格下降信息引发的波动更大。为平抑饲料价格波动影响,建议加强饲料市场监测预警,出台饲料价格补贴政策,积极推行畜禽产业一体化。     

我国羊肉价格的季节波动特征及替代品价格冲击效应——基于HEGY检验和SVAR模型的实证分析

针对2000—2020年我国羊肉价格出现的波动上升态势,运用HEGY季节单整检验和FDSD季节模型识别羊肉价格的季节波动特征,运用SVAR模型和FEVD、IRF工具分析替代品价格对羊肉价格的冲击效应。结果表明:1)我国羊肉价格波动呈现确定型季节特征和积分型趋势特征。羊肉价格的确定型季节波动特征表现为每年秋、冬季节上涨,春、夏季节下跌,并在春节前后达到涨跌极值,气温因素和节日效应明显;2)猪肉、活鸡和牛肉价格对羊肉价格的当期传递弹性依次为0.010、0.038和0.634;3)猪肉、活鸡和牛肉价格对羊肉价格波动的相对贡献程度为16.4%、5.9%和31.2%;4)分时期看,替代品对羊肉短期价格冲击明显、长期替代关系稳定;5)分品种看,牛肉、猪肉对羊肉的需求替代关系最为明显,但特点不同。羊肉价格对牛肉价格冲击的响应程度高、但衰减速度快;对猪肉价格冲击的响应则具备持续性。固有的季节性消费规律促使我国羊肉价格呈现周期性波动,较强的当期需求替代导致猪肉、牛肉价格对羊肉价格的显著冲击效应。     

西藏农产品价格波动分析与对策研究

西藏经济基础薄弱，长期以来，交通成为制约西藏经济跨越式发展的“瓶颈”。居民买菜难，吃上新鲜的农产品也难，日常生活开支逐年加大。本文通过阐述西藏农产品市场的特点，分析产生价格波动的原因，提出解决居民购买难的问题，并给出了相应的对策。认为在市场机制逐渐健全的情况下，竞争市场的价格调节作用使农产品价格趋于稳定。     

价格波动对油菜籽生产影响的实证分析

在Nerlovian供给理论的基础上,利用中国油菜籽生产和价格历史数据,探讨中国油菜籽供给对外界价格变化的反应程度.结果表明,1979年以前,价格不是影响国内油菜籽生产调整的因素;1979年以后,价格对国内油菜籽播种面积变动影响非常显著.     

农业生产资料价格波动对农产品价格上涨的影响与预测

在剖析农产品价格与农业生产资料价格的关联性基础上,基于2006—2012年的月度数据,利用VAR模型分析了两者之间的数量关系,并在模型中加入了货币供给量以及原油价格变量。研究表明,农产品价格具有较强的时间惯性,扣除其自身因素,农业生产资料价格对农产品价格影响较大,且比较稳定,货币供给量和原油价格的影响较小。最后对农产品价格变动进行了预测:随着农村劳动力转移规模的扩大,农业生产资料价格影响农产品价格的权重将会增加,农业生产资料价格的上涨也会在更大程度上带来农产品价格的上涨。     

国际天然橡胶价格波动因素分析

中国是天然橡胶生产和消费大国,近几年国际天然橡胶价格波动加剧,已经严重影响到天然橡胶正常生产和使用。开展本研究有利于摸清国际天然橡胶价格波动规律,能为科学制定市场应对策略提供有益借鉴。本文简要介绍了近几年国际天然橡胶市场供需格局和价格波动情况,实证分析了供需差量对价格增量的反向影响关系,证实了天然橡胶市场价格与世界经济发展形势具有一致变动趋势;并采用协整分析和向量自回归模型,研究得出石油价格变动是引起天然橡胶市场波动的原因之一。本文还描述了国际联盟及金融市场对国际天然橡胶市场波动的影响。基于以上研究结果,本文认为,可通过加强对市场及影响因素的监测、健全收储机制,完善期货市场、提升价格影响力,立足国内生产、适度发展进口,来平抑价格、化解风险,保证国内产业健康发展。     

主产区、主销区与全国羊肉价格波动差异研究——基于 PVAR 模型的实证分析

【目的】掌握我国羊肉价格区域之间的波动差异,为制定科学合理的价格调控政策提供参考,进 一步促进我国畜牧业健康发展。【方法】采用 2000 年 3 月至 2018 年 9 月的季度数据,分别构建主产区、主销 区与全国羊肉市场价格作为价格序列的面板数据,运用面板向量自回归模型（PVAR）对 3 个价格序列进行区域 差异分析。【结果】除主产区黑龙江省外,主产区、主销区与全国羊肉价格互为双向因果关系;主产区、主销 区的羊肉价格波动对全国羊肉价格具有显著的影响作用,相比于其他省份,内蒙古、四川和上海对全国羊肉市 场价格形成具有主导作用;主产区羊肉价格波动的贡献率普遍高于主销区,价格调控政策不能一刀切,应重点 放在羊肉生产方面。【结论】主产区和主销区羊肉价格之间存在较大的区域差异,羊肉价格调控政策需考虑区 域差异。建议政府应重点加强供给层面扶持奖励政策、完善羊肉市场信息发布及预警机制,并健全完善羊肉主 产区和主销区全产业链追溯体系,确保羊肉市场稳健运行。     

经济政策不确定性与中国小麦价格波动——基于SV-TVP-SVAR模型的分析

本文基于1997—2016年经济政策不确定性指数与小麦价格的月度数据,运用随机波动的时变参数向量自回归(SV-TVP-VAR)模型,在综合考虑多种宏观经济因素的基础上,考察了经济政策不确定性冲击对中国小麦价格波动的影响。研究结果表明:中国小麦价格波动对经济政策不确定性的冲击响应具有持续性的时变特征,即不同时期小麦价格波动呈现正负向交替的差异化波动特征;基于时变视角来看,国内小麦价格波动对经济增长和货币供应量的冲击响应相对“温和”且响应程度始终为正,即伴随着时间变化,经济增长和货币供应量始终对小麦价格波动产生正向影响;小麦价格波动与居民消费价格指数(CPI)相互的冲击响应均显著为正,这意味着小麦价格与CPI之间存在“成本—价格”螺旋效应。     

我国天然橡胶进口贸易波动因素分析——基于恒定市场份额模型

在运用恒定市场份额模型（CMS模型）对2000--2011年间我国天然橡胶进口贸易波动的成因进行了实证分析。结果表明：国内宏观经济决定的天然橡胶进151引力是左右我国天然橡胶进口贸易的核心因素;世界经济因素与我国天然橡胶进口贸易的发展密切相关;不合理的进口商品结构影响着我国天然橡胶进口贸易。     

我国粮食产业链价格波动传递机制研究——基于Granger检验与VAR模型的实证

稳定粮食价格是解决粮食安全问题的核心基础与重要保障。利用粮食产业链各环节价格2009年1月至2012年12月的月度数据进行实证研究,结果表明:我国粮食产业链价格波动呈现"越级传递"的状况。近年来,"农批对接"、"农零对接"、"产零对接"等粮食流通新模式的出现,导致了农资与批发、农资与零售、生产与零售价格间呈现复杂的非线性关系。在此基础上,VAR及脉冲响应模型显示:在三种新模式中,"农批"联系最弱、"产零"次之、"农零"联系最为密切。此外,Granger检验显示:批发环节处于相对弱势地位,易受其他环节价格波动影响,而自身对其他环节价格波动则不能产生显著影响。因而要想实现粮食产业链价格波动的科学传递和相对稳定,应该努力减少流通环节,降低流通成本;完善粮食批发市场建设;稳定农业生产资料价格。     

国际农产品价格波动的因素分析及对中国的启示

国际农产品价格的剧烈波动给全球经济带来诸多不利影响,也给中国农业发展和粮食安全敲响了警钟,对稳定中国农产品价格具有重要的启示作用.因此,本丈首先剖析了国际农产品价格波动的新态势,在此基础上从供求、成本、货币、期货投机等方面揭示了国际农产品价格波动的原因,并提出稳定中国农产品价格的政策建议.     

我国肉鸡价格波动分析——基于全产业链视角

我国肉鸡是居民最主要的肉类食物之一,分析肉鸡价格波动影响因素对于促进我国肉鸡产业健康稳定发展、提高我国肉鸡产业国际竞争力有着显著意义。文章通过选取2000年1月至2020年3月我国肉鸡产业链环节当中的玉米、肉鸡配合饲料、肉雏鸡、肉鸡和西装鸡的月度价格数据作为研究对象,运用GARCH、GARCH-M、TARCH和EGARCH模型对我国肉鸡产业链各环节价格波动聚集性、市场高风险高回报性和价格波动的非对称性进行分析。实证分析研究结果表明：（1）我国的玉米、肉鸡配合饲料、肉雏鸡和西装鸡价格波动具有显著的波动聚集性特征,而肉鸡价格没有显著的波动聚集性特征。（2）我国的玉米、肉鸡配合饲料、肉雏鸡、肉鸡和西装鸡市场没有高风险高回报的特征。（3）肉鸡配合饲料价格具有非对称性的特征,并且肉鸡配合饲料价格上涨引起的波动比价格下跌时引发的波动要大,而玉米价格、肉雏鸡价格、肉鸡价格和西装鸡价格没有波动的非对称特征。建议政府部门要完善和改进肉鸡生产和肉鸡价格预警体系,相关部门应该把握肉鸡市场价格波动规律,科学有计划地组织生产。     

关于网络时代农产品价格波动特征的思考

网络时代里,各种高科技通讯手段的普及与使用给人们的日常生活和生产活动带来了显著的影响,这些影响还涉及到农产品价格波动。近几年我国农产品价格波动异常,已经表明在网络时代农产品价格波动具有新的特征,因此只有重视网络时代的影响,同时结合传统价格理论对农产品价格波动进行研究才能认识农产品价格波动的实质。     

基于VAR模型的活猪价格波动传导效应研究

利用2009年1月—2017年12月的月度数据,建立了VAR(2)模型,分析了活猪存栏量、仔猪价格、能繁母猪量、玉米价格、豆粕价格对活猪价格传导效应。结果表明:存栏量、能繁母猪量、仔猪价格与活猪价格存在双向的Granger因果关系,活猪价格是玉米价格单向Granger原因,豆粕价格与活猪价格不存在Granger因果关系;脉冲响应分析表明,对活猪价格波动冲击较大的因素有活猪价格自身、豆粕价格、活猪存栏量;方差分解结果表明,生猪价格波动贡献率由大到小的顺序是活猪自身价格、豆粕价格、活猪存栏量、仔猪价格、玉米价格和能繁母猪量波动。基于实证分析结果,提出几点政策建议。     

关于网络时代农产品价格波动特征的思考

网络时代里,各种高科技通讯手段的普及与使用给人们的日常生活和生产活动带来了显著的影响,这些影响还涉及到农产品价格波动。近几年我国农产品价格波动异常,已经表明在网络时代农产品价格波动具有新的特征,因此只有重视网络时代的影响,同时结合传统价格理论对农产品价格波动进行研究才能认识农产品价格波动的实质。