我国棉花期货与现货价格的动态关联度分析

棉花期货的推出,可有效降低棉花现货市场的波动风险.以我国棉花期货与现货价格为研究对象,采用ADF单位根检验、Johansen协整检验、VAR模型、Granger因果检验等方法对我国棉花期货价格与现货价格间的动态关系进行实证分析.结果 表明:棉花期货与现货价格之间存在长期动态均衡关系,期货价格对现货价格有一定的引导作用,相关从业者可以利用期货价格的波动趋势预测未来棉花现货价格的走势.     

中国棉花期货与现货价格关系的实证研究

通过协整检验、误差修正模型、Granger因果关系检验、脉冲响应函数以及方差分解等方法,对棉花期货价格与现货价格之间的关系进行了实证研究。结果发现我国棉花期货市场有较强的价格发现和套期保值功能,棉花期货价格对现货价格的影响程度较大,但现货价格对期货价格的影响程度较小。现有结论表明棉花相关企业可以利用期货市场规避价格风险,同时保险公司可以考虑推出棉花价格保险。     

棉花现货价格与期货价格相关性分析及提高价格预测的精准性

中国仍是一个农业大国,作为重要农产品的棉花对于棉农具有重要意义。除了粮食之外,棉花作为我国广泛种植的第二大经济作物,其经济收益对棉农整体收入、农村剩余劳动力和地方经济发展的影响不容忽视。建立棉花价格模型并且进行预测,并提出了三点建议以确保更精准的价格预测功能。可以为棉农调整自身的种植计划和相关种植生产决策者提供参考。     

棉花主要性状的灰色关联度分析

采用灰色关联度分析，对１９８５～１９９４年四川育成参加省棉花新品种区域试验的３４个中早熟品种和其中通过区试的１５个品种，单株铃数、铃重、衣分、衣指、纤维比强、枯萎病指与皮棉产量和皮棉增产率逐一进行了分析。根据关联度的大小，分别按常规棉和杂交棉排列出对产量和增产率影响的关联序。在此基础上，总结了我省过去１０年棉花育种产量性状选择的经验，分别提出了四川“九五”期间常规棉和杂交棉丰产性选择的主攻方向。     

稳定我国棉花相对价格的几点思考

在中美贸易摩擦不断,国内经济总体上行放缓等大背景下,如何稳定棉花相对价格,寻求棉花产业新增长点。通过分析当前我国棉花产业现状,就如何稳定棉花相对价格提出了"提高纺织品质量,扩大棉花加工产品的多元化生产;应对中美贸易摩擦,适当、定点提高出口退税率;革新棉花种植技术,降低棉花生产成本,提高单位面积产量;严格执行合理的棉花滑准税;合理利用期货市场对大宗棉花交易进行有效的套期保值"等应对措施。     

棉花抗冷指标的灰色关联度分析

运用灰色关联模型，通过对影响棉花抗冷性指标因素的分析，得出各生化指标对棉花抗冷性的影响大小，为选育抗冷性强的棉花品种提供了重要参考依据。     

影响棉花产量若干因子的灰色关联度分析

本文根据灰色理论中关联度分析的原理,系统地分析了棉花产量构成因素、主要气象要素对棉花产量的影响。研究结果认为:(1)产量构成因素以总铃数、衣分对棉花产量影响最大,其次是单株铃重,再次是密度;(2)≥10℃有效积温是影响产量及其构成因素的优势因素,积温增加,产量及其构成因素有升高的趋势,其次是光照,降水对产量及其构成因素影响最小。本文结论对指导棉花高产栽培及育种有一定的意义.     

如东棉区气候因子与棉花产量的关联度分析

本文通过对如东棉区的主要气候因子：大于10℃以上的积温、降雨量以及日照时敷与棉花产量及其构成因素的关联度分析，明确了如东棉区以上气候因子在棉花主要生长期内影响产量及其构成的主次顺序，为如东棉区提高棉花产量和铃重提供决策参考。     

国内小麦现货价格总体趋涨

2004年2月26日至3月3日期间，国内现货市场小麦价格总体趋涨。其中主产区河南、山东小麦价格呈小幅上涨格局，涨幅约为20元／吨；河北小麦价格较为平稳；苏皖地区小麦价格上涨20元／吨；主销区小麦价格上涨幅度为40～80元／吨。     

扩大和优化新疆棉花“价格保险＋期货”试点的建议

棉花“价格保险＋期货”是一种新型棉花补贴方式,旨在探索棉花价格风险保障的市场化机制。近年来,郑州商品交易所、中国棉花协会、新疆维吾尔自治区政府等先后在新疆多地开展了棉花“价格保险＋期货”试点。这些试点都取得了积极成效,但也揭示了一些问题。下一步,应贯彻落实中央文件要求,通过拓展保费来源、推动保险机制创新、加快期货市场培育、强化政策宣介等举措,不断完善试点模式方案,稳步扩大和优化试点工作。     

大豆市场情绪、期货现货价格的相关性研究

运用MSIH(3)-VAR(3)模型,选取2014年7月-2017年6月的周度数据,从非线性的角度实证检验了市场情绪、大豆一号期货价格和现货价格间的均值溢出关系。研究发现:(1)大豆一号期货价格与市场情绪之间相互产生正向响应,而现货价格与市场情绪之间产生负向效应;(2)大豆一号现货价格和期货价格间存在均值溢出效应,这表明大豆一号期货价格具有价格发现功能;(3)市场情绪是大豆一号期货价格和现货价格发生关系的中间因素。最后,根据本文结论提出了相关建议。     

棉花新政实施后中国进口棉花状况分析

对2014年以来我国内地进口棉花的单价、数量以及品质等数据进行了分析,同时对五大进口来源国和供货数量在前5位的境外供应商进行了纵向、横向的比较,以期为相关部门、地方政府、行业产业提供信息。     

国内外植物油价格波动的关联分析

本文基于中国、西北欧的主要植物油价格以及马来西亚棕油价格、库存、产量的月度数据,研究其波动关联性。研究结果表明,最近7年和20世纪80年代的价格波动较为剧烈,西北欧市场植物油价格在过去30多年中没有明显增长趋势;季节性变动呈变弱趋势,豆油的季节性变化相对小;在棕榈油市场,投机对价格波动的影响较弱,但最近7年开始加重;不同地区、不同产品的价格关联性强,但菜籽油在不同区域市场之间的关系相对弱一些。     

我国玉米期现货市场的风险传递效应研究

以2016～2017年我国玉米期现货市场为基础,采用双变量EC-EGARCH模型对我国玉米期货市场和现货市场之间的价格引导关系及风险传递效应进行研究。结果表明,我国玉米期货与现货价格之间具有长期均衡关系,期货价格对市场信息的反应速度较快,对现货市场具有引导作用。将协整残差项作为解释变量引入均值方程和条件方差方程,对期货价格与现货价格均有明显的调节作用,更加准确地刻画了二者之间的关系,且协整残差项对期货市场的波动具有负向影响,对现货市场的影响不显著。期货对现货具有单向波动溢出效应,印证了玉米期货对现货市场的引导作用。     

基于GTAP的中国棉花贸易动态及其对棉花价格影响研究

对我国棉花贸易状况进行了分析,运用格兰杰因果关系检验中国棉花贸易与价格之间的关系,运用GTAP模型模拟棉花贸易对我国棉花价格的影响。结果表明:我国棉花贸易以进口为主,进口依存度上升,进口对棉花价格有较大反方向影响,减少进口配额及提高配额外关税,进口贸易量会降低,对棉花价格影响变小。基于研究结论,提出增加棉花出口量、减少进口配额、提高配额外关税等对保证国内棉花价格合理波动以发挥价格优势的政策建议。     

基于Nerlove模型的中国棉花供给反应实证分析

依托国家进一步深化西部大开发的时代背景,搭载国家建设丝绸之路经济带的经济高铁,实现中国棉花产业长足发展对新疆棉花产业的带动作用。本文基于中国棉花产量、价格指数和生产成本等相关问题的研究基础,利用1999―2013年时间序列数据,运用Nerlove模型对中国棉花价格弹性进行测度。研究结果表明:中国棉花前1期的棉花产量、棉花价格指数对当期的棉花产量均具有正相关影响,系数为0.4848;前1期的棉花生产成本对当期的棉花产量具有负相关影响,系数为-0.2882。中国棉花的短期价格供给弹性值为0.4848,长期供给弹性值为0.9409,说明这一时期的中国棉花的供给是缺乏弹性的。     

陆地棉产量与纤维品质表型遗传距离与杂种优势之间的关系研究

 以15个陆地棉组合及其亲本为材料,通过对产量、品质两类表型性状遗传距离的研究,所选材料产量与品质性状上的遗传距离其相关系数为0.88,表现为极显著;两类遗传距离均与子棉产量、皮棉产量、衣指、大样衣分与衣分均表现为负相关,相关系数居于-0.228～-0.017,且不显著;两类遗传距离与品质性状的相关程度低,其变幅为-0.319～0.055,均不显著。比较而言,品质性状遗传距离与各品质性状中亲优势的相关性均优于产量性状遗传距离。     

棉花“保险+期货”模式助力南疆主产棉区脱贫攻坚

通过解析棉花“保险+期货”模式的运行机制、优势及存在的不足,并提出了发展优质棉“订单生产+保险+期货”模式和引入银行、基金等信贷机构的建议,期望对南疆主产棉区贫困棉农增收致富、助力脱贫攻坚提供有益探索。