信息与畜产品价格波动的实证分析——基于山东省数据

运用EGARCH模型,从信息经济学角度对山东省六种主要畜产品的价格波动进行实证分析。研究结果表明:生猪、仔猪、猪肉、牛肉、羊肉和鸡蛋的价格收益率序列显著偏离正态分布,存在波动集聚现象,即畜产品大的价格波动后面会连着大的价格波动、小的价格波动后面会连着小的价格波动。这意味着在一定程度上畜产品价格波动是可以预测的;鸡蛋价格波动的持续性和聚集性最强,生猪价格波动的持续性和聚集性最弱;信息对畜产品价格波动的影响显著,且表现为明显的非对称性;消费者和生产者对信息的反应不同,生产者对正向信息较为敏感,消费者对负向信息更敏感。     

基于VEC-BEKK-GARCH和溢出指数模型的畜产品价格联动效应研究

选取2001年1月至2019年3月猪肉、牛肉和羊肉这3种畜产品的月度价格数据,运用VEC-BEKK-GARCH(1,1)和溢出指数模型,考察国内畜产品价格之间的溢出效应。研究表明:猪肉与牛肉、牛肉与羊肉均存在显著(P<0.05)的双向价格均值溢出效应,而猪肉与羊肉间仅存在前者对后者的单向价格均值溢出效应。畜产品价格序列之间的波动溢出效应明显,对总预测误差方差的贡献为38%,且溢出效应在持续6个月后基本平复。短期内猪肉对牛肉、羊肉价格波动的溢出效应较弱,分别为6.8%、0.94%,长期内溢出效应增强,对牛肉和羊肉价格波动的总溢出效应达到39.9%。猪肉价格会受到其他价格序列波动的溢出影响,达19.1%。牛肉和羊肉价格之间的双向波动溢出效应较为明显,相互影响均在27.5%左右。畜产品价格之间的溢出效应也对畜产品价格调控形成了挑战,应充分考虑畜产品价格之间的溢出方向和溢出程度,完善畜产品价格调控机制。     

我国肉鸡价格波动分析——基于全产业链视角

我国肉鸡是居民最主要的肉类食物之一,分析肉鸡价格波动影响因素对于促进我国肉鸡产业健康稳定发展、提高我国肉鸡产业国际竞争力有着显著意义。文章通过选取2000年1月至2020年3月我国肉鸡产业链环节当中的玉米、肉鸡配合饲料、肉雏鸡、肉鸡和西装鸡的月度价格数据作为研究对象,运用GARCH、GARCH-M、TARCH和EGARCH模型对我国肉鸡产业链各环节价格波动聚集性、市场高风险高回报性和价格波动的非对称性进行分析。实证分析研究结果表明：（1）我国的玉米、肉鸡配合饲料、肉雏鸡和西装鸡价格波动具有显著的波动聚集性特征,而肉鸡价格没有显著的波动聚集性特征。（2）我国的玉米、肉鸡配合饲料、肉雏鸡、肉鸡和西装鸡市场没有高风险高回报的特征。（3）肉鸡配合饲料价格具有非对称性的特征,并且肉鸡配合饲料价格上涨引起的波动比价格下跌时引发的波动要大,而玉米价格、肉雏鸡价格、肉鸡价格和西装鸡价格没有波动的非对称特征。建议政府部门要完善和改进肉鸡生产和肉鸡价格预警体系,相关部门应该把握肉鸡市场价格波动规律,科学有计划地组织生产。     

中国畜产品市场极端风险度量

畜产品市场价格异动关系国计民生,度量畜产品价格极端波动、调控畜产品市场价格具有重要的现实意义。以猪肉、牛肉、羊肉、鸡肉、鸡蛋等5种具有代表性的畜产品市场价格为研究对象,根据超越阈值模型(POT)和区间选取模型(BMM)模拟预测极端事件对5种畜产品市场价格影响程度。测算了不同级别风险下畜产品月度间价格波动幅度和年内价格波动幅度,结果表明中国畜产品市场总体风险水平较高,且上涨风险大于下跌风险。最后,提出了保障中国畜产品市场稳定的对策建议。     

美国贸易政策不确定性对中国畜产品价格时变冲击效应研究

本文基于2006年1月至2020年11月的中国猪、牛、羊等畜产品价格数据和美国贸易政策不确定性指数,利用带有随机波动率的时变参数向量自回归模型(TVP-SV-VAR模型),考察美国贸易政策不确定性对中国畜产品价格波动的影响。研究发现:美国贸易政策不确定性对不同畜产品价格波动的影响存在阶段性特征,会推动畜产品价格周期性变动。在欧洲债务危机时期、中美贸易蓬勃发展后期、特朗普政府上台初期以及中美贸易摩擦升级时期这四个时期,美国贸易政策不确定性对中国不同畜产品价格波动的影响表现出差异性特征。美国贸易政策不确定性对中国猪肉价格的影响程度最深,对牛肉和羊肉价格冲击程度最小。据此,提出根据美国贸易条件变动预期相机抉择,达到平抑畜产品市场变动的目的,并以猪肉市场稳定为关键,多措并举,发挥市场供求调节能力。     

基于HP滤波和ARCH类模型的美国苜蓿价格波动研究

本文利用HP滤波法和GARCH、GARCH-M、TARCH和EGARCH等ARCH类模型对1970年以来美国苜蓿月度价格的波动性进行分析.研究表明,美国苜蓿的实际价格呈现不断下降的趋势;苜蓿价格波动大致可划分为10轮完整的周期,最长周期为64个月,最短周期为23个月,平均周期长46.9个月;苜蓿价格具有显著的异方差效应,其波动具有显著的集簇性;苜蓿市场不具高风险高回报的特征;苜蓿市场中价格上涨信息引发的波动比价格下跌信息所引发的波动要更大,苜蓿价格波动具有显著的非对称性.     

基于ARCH类模型的我国饲料价格波动分析

利用ARCH类模型对1995年以来我国育肥猪配合饲料、肉鸡配合饲料和蛋鸡配合饲料等月度价格的波动性、非对称性进行分析,结果表明：（1）3 类饲料的价格均具有显著的异方差效应,其价格波动有显著的集簇性,在市场上不具有高风险高收益的特征;（2)饲料价格波动具有非对称性,其价格上涨信息所引发的波动比价格下降信息引发的波动更大。为平抑饲料价格波动影响,建议加强饲料市场监测预警,出台饲料价格补贴政策,积极推行畜禽产业一体化。     

我国牛肉价格波动的门限及政策研究

为研究我国牛肉价格波动的非线性,挖掘其波动原因,利用两体制门限自回归模型对1995年6月—2012年12月牛肉价格同比指数序列进行分析,结果表明:我国牛肉价格同比指数是平稳的时间序列,其具有显著的非线性特征,估计的门限值为4.698,对应的同比价格指数为109.73%。通过构建13阶滞后模型,发现牛肉价格指数超过门限值后,牛肉价格受到的外部冲击大;低于门限值其波动主要源于自身,对后期影响更大。制定牛肉价格调控政策时,应将门限值作为政策出台的参考点,要注重市场的自我调控能力,适当适时介入市场。     

江西省生猪价格波动的成因及其预警分析——基于灰色关联和LS-SVM模型

以2000年1月至2015年5月的江西生猪价格数据为研究对象,利用Census-X12和HP滤波分解方法探索生猪价格波动的特征,结合逐步回归法和灰色关联分析识别影响生猪价格波动的显著因素,在此基础上,构建LS-SVM模型对生猪价格进行预测。结果表明,生猪价格波动具有明显的季节性,每年的1月份季节因子最大,6月份降至全年的最低点;2000年以来生猪价格共经历了7个波动周期,平均周期为25.3个月;随机性成分对生猪价格的贡献日益增大,玉米价格、仔猪价格、猪肉价格、生产者预期、牛肉价格和疫情对生猪价格的波动有显著作用,其中玉米价格和仔猪价格的影响较大;LS-SVM模型的预测值和真实值很接近,平均误差仅为1.37%,LS-SVM能较好地反映生猪价格及其影响因素之间的复杂的非线性关系。     

江西省生猪价格波动的成因及其预警分析——基于灰色关联和LS-SVM模型

以2000年1月至2015年5月的江西生猪价格数据为研究对象,利用Census-X12和HP滤波分解方法探索生猪价格波动的特征,结合逐步回归法和灰色关联分析识别影响生猪价格波动的显著因素,在此基础上,构建LS-SVM模型对生猪价格进行预测。结果表明,生猪价格波动具有明显的季节性,每年的1月份季节因子最大,6月份降至全年的最低点;2000年以来生猪价格共经历了7个波动周期,平均周期为25.3个月;随机性成分对生猪价格的贡献日益增大,玉米价格、仔猪价格、猪肉价格、生产者预期、牛肉价格和疫情对生猪价格的波动有显著作用,其中玉米价格和仔猪价格的影响较大;LS-SVM模型的预测值和真实值很接近,平均误差仅为1.37%,LS-SVM能较好地反映生猪价格及其影响因素之间的复杂的非线性关系。     

牛肉价格与饲料价格的短期动态关系和长期均衡——基于ARDL-ECM模型的实证研究

肉牛产业是农业增效、农民增收、农村经济发展和推进乡村振兴的新引擎。近年来我国牛肉价格的剧烈波动,引起了社会各界的广泛关注。养殖成本的变化是引起牛肉价格波动的重要原因,为了揭示牛肉价格与饲料价格之间的变动关系,本文运用ARDL-ECM模型,选取2000年6月至2020年6月的价格数据,分析了肉牛饲料的两种主要原料玉米价格和豆粕价格与牛肉价格的短期动态效应和长期均衡关系。研究结果表明,无论是长期关系还是短期动态,玉米价格、豆粕价格均对牛肉价格有显著影响,但是不存在即期传导关系,传导具有时滞性,长期上二者存在均衡关系,且长期影响大于短期效应;玉米价格对牛肉价格的影响程度最大;牛肉价格受自身滞后价格的影响显著且正向。因此,建议增加饲料粮供给,稳定市场价格,建立肉牛育肥价格稳定基金,调整饲料结构,增加优质青粗饲料的比重,完善农产品价格信息平台建设,以期肉牛产业稳定发展,形成良好的市场预期,减缓价格波动。     

中国牛肉价格波动特征及其影响因素分析

肉牛产业是畜牧业的重要组成部分,研究牛肉价格波动周期性特征及其影响因素,对于保障肉牛生产、稳定牛肉市场价格,以及促进经济社会稳定发展具有十分重要的意义。利用HP滤波法分析了中国牛肉价格长期趋势、周期性趋势、季节波动规律以及影响因素。研究发现：1994—2021年牛肉市场共经历了5个完整牛肉价格周期和1个新一轮周期,完整的牛肉价格周期持续时间差异较大,在4～8年之间,有2轮周期发生快速上涨,同时波动幅度加大;养殖成本上涨、需求快速增长和替代肉类的共振效应是影响牛肉价格快速上涨的主要因素,宏观经济形势、人口年龄结构、产业政策、公共安全卫生事件、贸易等因素也是牛肉价格周期的形成原因。基于此,建议短期通过完善储备牛肉投放机制、稳定牛肉进口来源和合理引导市场来实现稳价保供,中长期通过降低生产成本、优势生产结构和区域布局实现降本增效,进而稳定中国牛肉市场价格。     

国际市场主要农产品价格新动态

2003年10月,国际市场粮食品种的现货价格大都处于较高水平,其中小麦、玉米、大米价格小幅波动,大豆价格上升幅度较大;棉花价格继续上升;植物油品种总体价格水平较高,豆油、棕榈油和菜籽油价格大幅度上升;白糖价格继续下降,总体价格水平依旧低迷;畜产品中,猪肉、牛肉价格继续上升.具体情况如下(按人民币兑美元828.91:100,英镑1392.96:100,欧元971.34:100的汇率计算):     

农产品价格波动影响因素调查——以猪肉价格为例

自2019年猪肉市场剧烈波动以来,猪肉经济始终处于高价位姿态,但推动猪肉价格上涨的因素影响程度及传导路径发生了根本性的改变重组.选取2015—2020年相关数据指标,选择仔猪价格、玉米等变量,引入疫病、政策等虚拟变量,从供求两端逐步深入分析致使2019年猪肉价格异变性波动的各因素影响程度,探求其异变性根源.结果表明:仔猪价格、待宰活猪价格、玉米、豆粕等因素以及替代品去骨牛肉对猪肉价格都存在正向影响;育肥配合饲料价格与猪肉价格变化呈负相关;疫病因素是导致2019年猪肉价格异常性增长的内在根本原因;政策性因素因其具有间接性,是猪肉价格波动的外在原因.     

2005年6月份辽宁省畜产品和饲料价格走势

根据对11个调查点的集贸市场统计,6月份主要畜产品和饲料价格与5月份相比,除肉雏鸡、豆粕、鱼粉、蛋鸡料价格下降外,其他产品价格呈持平或增长态势。与去年同期相比,活猪、猪肉、牛肉、饲料原料及饲料价格呈下降趋势。6月份全省仔猪19.55元/千克,同比增长2.2%,比上月增长3.4%;活猪8.05元/千克,同比下降8.0%,比上月增长1.0%;猪肉13.00元/千克,同比下降6.8%,比上月增长2.8%。本月猪粮比价为7.06:1,同比增长0.17个点,比上月下降0.12个点。仔猪价格的回升从另一侧面也反映了当前市场上的供需矛盾问题。本月猪粮比价继续小幅回落,但仍高于养猪盈…     

我国羊肉价格的季节波动特征及替代品价格冲击效应——基于HEGY检验和SVAR模型的实证分析

针对2000—2020年我国羊肉价格出现的波动上升态势,运用HEGY季节单整检验和FDSD季节模型识别羊肉价格的季节波动特征,运用SVAR模型和FEVD、IRF工具分析替代品价格对羊肉价格的冲击效应。结果表明:1)我国羊肉价格波动呈现确定型季节特征和积分型趋势特征。羊肉价格的确定型季节波动特征表现为每年秋、冬季节上涨,春、夏季节下跌,并在春节前后达到涨跌极值,气温因素和节日效应明显;2)猪肉、活鸡和牛肉价格对羊肉价格的当期传递弹性依次为0.010、0.038和0.634;3)猪肉、活鸡和牛肉价格对羊肉价格波动的相对贡献程度为16.4%、5.9%和31.2%;4)分时期看,替代品对羊肉短期价格冲击明显、长期替代关系稳定;5)分品种看,牛肉、猪肉对羊肉的需求替代关系最为明显,但特点不同。羊肉价格对牛肉价格冲击的响应程度高、但衰减速度快;对猪肉价格冲击的响应则具备持续性。固有的季节性消费规律促使我国羊肉价格呈现周期性波动,较强的当期需求替代导致猪肉、牛肉价格对羊肉价格的显著冲击效应。     

山东省大蒜价格波动特征及影响因素分析

利用GARCH-M、EGARCH模型对山东省2006年1月至2016年5月大蒜批发价格波动特征进行实证分析,采用主成分回归模型对2003-2015年的山东省大蒜价格波动各影响因素进行实证分析。结果表明:大蒜价格波动具有明显的"尖峰肥尾、非正态"的特征且波动持久性较强;具有显著集聚性和非对称性,价格下跌信息带来的冲击比价格上涨信息的冲击大得多;大蒜市场具有高风险高回报的特征。在2003-2015年大蒜价格波动中,混合因子F1起基础性作用,产量因子F2起主导作用。2003-2015年山东省大蒜价格波动主要受供求因素、成本因素和宏观因素等的影响,其中影响最大的是产量、种植面积和出口额。     

我国农产品价格与CPI动态关联性分析

采用1997-03—2013-12的时间序列数据,构建贝叶斯DCC-GARCH模型,分析农产品价格与居民消费价格指数(CPI)之间的动态关联性。结果表明:1)农产品价格及CPI的波动具有非对称性,波动衰减速度缓慢,且衰减速度随着波动幅度的加大而减缓。2)畜产品价格与CPI关联更为密切,粮食价格与CPI关联相对较弱;畜产品价格中与CPI波动关联性最强的是猪肉价格,其次为鸡蛋和鸡肉价格,牛羊肉价格与CPI关联度相对较小,粮食价格中籼稻和粳稻价格与CPI的关联度更高。3)农产品价格与CPI的关联性具有时变性;畜产品价格与CPI波动关系大致表现出前期稳定,后期更为密切的特征。农产品市场重要程度、国家政策支持力度及随机事件冲击,致使关联性在品种间和时间上存在差异。     

2013年世界畜产品市场形势与2014年展望

2013年世界肉类市场走势平稳,肉类产量和贸易量持续稳步增长,价格总体持平,各品种间价格走势各异,其中牛肉价格持平,猪肉和禽肉价格上涨,羊肉价格下跌。2013年世界乳品小幅增产,价格持续高位运行。预计2014年世界畜产品市场将面临较大的挑战,波动将更加明显。     

我国猪肉及其主要替代品价格波动的关联性

选取2009年1月至2018年12月的猪肉、牛肉、羊肉和活鸡的集贸市场月度价格数据,运用格兰杰因果关系检验、VAR模型和脉冲响应等方法,分析我国猪肉及其主要替代品价格波动的关联性.结果表明:(1)研究期间我国牛肉价格与羊肉价格的上涨幅度较大,猪肉价格波动最为剧烈,而鸡肉价格的波动曲线则更为平缓.(2)从传导机制上看,猪肉市场价格更易受牛肉市场价格波动的影响,牛肉价格和羊肉价格互为彼此价格波动的重要影响因素,而鸡肉价格与猪肉价格之间的关联性相对较弱.(3)牛肉价格对其他3种肉类价格的溢出效应最为明显,随后依次为猪肉、羊肉和鸡肉价格.建议加强保供稳价宏观调控、建立肉类价格预警机制、保障肉类市场供给稳定.