| “降价补差”承诺期权定价分析 |
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| 引用本文： | 郑秋红,岑仲迪,宋良荣.“降价补差”承诺期权定价分析[J].湖南农业大学学报(自然科学版),2015(1):26-30. |
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| 作者姓名： | 郑秋红 岑仲迪 宋良荣 |
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| 作者单位： | （1.上海理工大学 管理学院，上海 200093；2.浙江万里学院 数学研究所，浙江 宁波 315100) |
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| 摘 要： | 综合应用Δ对冲技巧以及It引理，在风险中性意义的前提下建立了房产开发商“降价补差”承诺期权的偏微分方程定价模型.根据“降价补差”承诺能否在到期前任何一天履约，分别建立了欧式承诺期权定价模型和美式承诺期权定价模型.对于欧式承诺期权，得到了期权价格的解析公式；对于美式承诺期权，采用基于自适应的有限差分法对上述定价模型进行数值计算，得到了相应的期权价格.并以欧式承诺期权为例，分析了期权价格对参数的依赖关系.最后对两个具体的“降价补差”承诺期权案例进行了期权价格计算．
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| 关 键 词： | 期权 定价模型 降价补差 有限差分法 |
Pricing Analysis of a Real Option for a Compensation Promise for Price Reduction |
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| ZHENG Qiu-hong,CEN Zhong-di,SONG Liang-rong.Pricing Analysis of a Real Option for a Compensation Promise for Price Reduction[J].Journal of Hunan Agricultural University,2015(1):26-30. |
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| Authors: | ZHENG Qiu-hong CEN Zhong-di SONG Liang-rong |
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| Institution: | (1.School of Business, University of Shanghai for Science and Technology, shanghai 200093, China; 2. Institute of Mathematics, Zhejiang Wanli University, Ningbo,Zhejiang 315100, China) |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | option pricing models compensation promise for price reduction finite difference method |
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