对美式路径依赖期权的定价 |
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引用本文: | 张希,何春雄.对美式路径依赖期权的定价[J].技术与市场,2009(4). |
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作者姓名: | 张希 何春雄 |
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作者单位: | 华南理工大学理学院,广州510641 |
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摘 要: | 本文将对浮动利率债券期权(一种路径依赖美式期权)进行定价。假设标的变量服叭马尔科夫过程,浮动利率债券期权的价格满足一个动态规划模型。该模型的连续值可通过一个条件期望来表示。我们将证明这个条件期望可以利用Malliavin导数转化为非条件期望,以适用于蒙特卡罗方法对期权定价。
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关 键 词: | 浮动利率债券 路径依赖 美式期权 |
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