| 汇率与股价关联的实证研究——基于汇改后中国大陆、台湾、香港的数据 |
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| 引用本文： | 吴志明,谢欣甜,杨胜刚. 汇率与股价关联的实证研究——基于汇改后中国大陆、台湾、香港的数据[J]. 湖南农业大学学报(自然科学版), 2009, 0(5) |
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| 作者姓名： | 吴志明 谢欣甜 杨胜刚 |
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| 作者单位： | 湖南大学,金融学院,湖南,长沙,410079? |
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| 摘 要： | 通过运用协整检验和格兰杰因果检验对汇率制度改革后中国大陆、台湾、香港的股市与汇市关系的实证结果表明,中国大陆汇市与股市存在长期稳定的协整关系,短期相互影响明显;台湾汇市与股市只存在短期的相互效应;香港数据表明两者不存在因果关系,但方差分解显示股市变动对汇率波动有一定的冲击效应.
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| 关 键 词： | 汇率 股价 协整关系 Granger因果检验 |
An Empirical Study about Exchange Rate and Stock Price Interaction: Evidence from Mainland China, Taiwan and Hongkong |
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