为现代农业发展注入新动力

今年闭幕的中央农村工作会议,是我国经济发展进入新常态、农业农村发展迈向新阶段的关键时期召开的一次重要会议。会议以"稳粮增收、提质增效、创新驱动"为核心,全面部署了加快推进农业现代化的重大任务和具体措施,对于未来"三农"发展具有重要而深远的影响。会议站在国家战略全局的高度,提出了加快建设现代农业的重要性和紧迫性,指出农业现代化仍     

国储拍卖展开补贴未出蛋白市场有望脱颖而出

7月份市场盛传已久的国储拍卖终于拉开帷幕,与之前的传闻略有差别,玉米和大豆拍卖之初并没有给企业定向补贴,因此对于国内大宗原料的压力也有所缓解。在通货膨胀的大背景下,国内期货市场率先启动,带动豆粕市场率先回暖．并且随着9月份国内大豆库存下降,蛋白原料市场有望率先破题,而谷物市场由于国储库存充裕虽然短期看涨但是却很难有太大的空间冲高,而今年玉米种植面积继续增加也给谷物市场远期带来一定的压力。     

近期禽蛋、饲料、苗鸡、活鸡、父母代鸡价格

由国家粮食局、大连市人民政府和大连商品交易所联合举办的“第三届国际玉米产业大会”近日在大连举行,与会人士围绕玉米当前市场形势及未来趋势、玉米企业风险管理等主题进行了深入交流。     

中美大豆期货市场价格波动及联动性分析

本文旨在分析中美大豆期货价格的波动特点,中美大豆期货市场价格波动溢出效应和联动性。运用E-GARCH模型、BEKK-GARCH模型和DCC-GARCH模型系统地进行了定量分析,得出研究结论:美国大豆期货价格对中国大豆期货价格存在单向的波动溢出效应;中、美大豆期货价格联动性较强,中国大豆期货价格受美国大豆期货价格影响较大,美国大豆期货价格受中国大豆期货价格影响较小,因此中、美期货价格间的联动性可以归结为中国大豆期货价格依附于美国大豆期货价格的联动性。     

国际期货市场日内价格波动的防范与管理

文章对期货市场日内价格波动的防范与管理进行了系统性研究。从国际期货市场近来发展状况分析，建立追保体制来防范日内价格波动风险已是国际期货风险管理制度发展的趋势。在比较和分析了常规追保制度、价格驱动的非常规追保制度和头寸驱动的非常规追保制度三种日内价格波动管理的追保制度后，提出了在我国期货市场建立日内追保制度的设想及具体的设计方案。     

跨资产动量效应盈利性策略研究

基于时间序列动量效应的视角，选取2013年1月4日—2020年12月31日我国沪深300股指期货及五年期国债期货的日度、周度数据，构建跨资产动量投资策略，对期货市场中两种不同资产的动量、反转效应的具体体现以及对资产收益性和资产之间相互作用进行实证研究，得出:在我国期货市场，过去国债期货的超额收益是未来股指期货收益率的积极预测因素，过去股指期货的超额收益是未来债券市场收益率的消极预测因素；在多种投资组合中，跨资产组合的收益率表现出优势，并且同时控制观察期和投资期时，跨资产时间序列动量策略相较于单纯买入持有和单资产时间序列动量策略能够提供更高的资产回报率。     

投机、期货市场与原油价格变动

从原油的金融资产属性出发，探讨了原油期货市场中的投机行为下价格泡沫的存在性，在实证中针对美国商品交易委员会报告中的不足进行修正，考察了多种因素对价格的影响.结果表明：投机是近一轮油价波动的原因，但却无法据此质疑原油期货市场的作用，原油期货市场仍在总量上对价格起到了稳定的负反馈作用.结论在肯定投机推高油价的同时，证明石油期货市场并非是价格波动的根源，相反具有调节作用，从而强调了石油期货市场监管的重要性.