期货知识——套期保值基础知识(2)

3套期保值的种类套期保值有两种基本类型,即买入套期保值和卖出套期保值。两者是以套期保值者在期货市场上买卖方向来区分的。3.1买入套期保值它是指交易者先在期货市场买入期货,以便将来在现货市场买进现货时不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。这种用期货市场的盈利对冲现货市场亏损的做法,可以将远期价格固定在预计的水平上。买入套期保值是需要现货商品而又担心价格上涨的客户常用的保值方法。例如:某粮油加工厂,3月初预计5月份需购入大豆500t,考虑到仓库、资金等因素,不可能一次性进500t大豆在仓库存放2个月,但又…     

如何利用期货工具规避豆粕采购风险

现货企业参与套期保值交易是为了防御价格风险,而不是获取暴利近年来,豆粕等原料价格波动剧烈,给饲料企业经营带来很大困难。一些大型饲料企业相继成立专门的期货部门,参与豆粕和玉米期货的套期保值,有效规避采购风险。但多数中小型饲料企业受人才、资金的限制,仍处于观望状态。     

饲料企业生产经营的好帮手——期货市场

期货市场既是反映国民经济运行的晴雨表,又是期货品种相关企业规避风险的重要工具。大连商品交易所推出玉米、豆粕期货,为饲料企业的生产和经营提供了控制成本、规避风险的经营工具。饲料企业可以利用期货的套期保值功能对冲、转移现货市场风险,同时也可以利用期货交割这一连接现货市场和期货市场的制度,在期货价格和现货价格产生不合理价差的时候,进行期现套利,获得收益。     

生猪期货LH2201合约的套期保值策略

2021年国庆节后,生猪现货价格在国家二次收储,进入冬季家庭消费增加以及腊肉制作提前等情绪及消费因素刺激下,开启了反弹之路。从农业农村部的数据观点看,消化完2021年生猪产能过剩的情况,至少要到2022年4月份,养殖企业担忧春节会因近期的压栏导致2022年1月现货价格回落风险增加,因此不少企业考虑在生猪LH2201合约上做套期保值。本文将结合当前行情,用期货以及场外期权2种方案探讨分析可行的套期保值方案,以期为期货投资者提供参考。     

浅析饲料企业套期保值制度

<正>我们很多企业管理者都清楚知道这样一个现实:套期保值(以下简称套保)这种经营方式要在企业内落地生根,长期持续的为企业发展保驾护航,除了在企业战略层面要引起足够关注之外,还必须建立一套制度。目前,由于我们国内的饲料企业的期货和现货套保工作大多处于了解和尝试阶段,对套保的定义和作用理解程度不     

如何看待将"出炉"的生猪期货

随着我国期货行业的发展,农产品期货大部分已经上市,市场交易量和参与度越来越广泛,期货市场越来越影响企业甚至一个行业的发展进程.期货市场对现货市场的价格预期及套期保值等作用深受相关企业的追捧.我国是生猪生产、消费和贸易大国,年生猪产量占世界总产量的50%以上.生猪养殖与消费范围广泛,质量标准与检验检疫法规体系健全,品种、等级易于划分,比较适合开展期货交易.生猪现货价格具有较强波动性,生猪期货的上市将对稳定我国整个生猪相关产业链条的有序发展起到决定性作用.本文主要围绕美国生猪期货现状及我国生猪期货未来上市的作用意义加以阐述.[编者按]     

一名蛋商眼中的鸡蛋期货——“在鸡蛋期货的零和游戏中,蛋商的风险利益将最大化”

<正>鸡蛋期货——养殖户篇广大蛋鸡养殖户是整个蛋品市场的基础,他们就像源泉一样孕育着整个蛋品市场。作为生产者,当前传统的随产随销模式,总是无法预估和控制蛋价风险。随着时间的推移,鸡蛋期货上市后,将会有越来越多的参与者研究蛋禽市场,可向市场提供更多的消息支撑,广大养殖户可以通过期货走势了解当前蛋禽供需状况,决定生产计划,在改变传统的销售模式的同时,达到以销定产、套期保值,从而控制养殖过程中的蛋价风险。什么是套期保值?套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所。比如,一个养鸡户,4月份想上鸡,9月份的时候应     

我国生猪期货的价格平抑作用展望

猪肉作为我国人民的主要肉类消费品,其剧烈的价格波动会给养殖户、屠宰及加工户、零售商带来较大风险。文章首先分析了生猪期货市场实现稳定现货价格的作用机制。笔者认为,生猪期货主要将通过促进养殖规模化、提升现货市场标准化、发挥套期保值功能、发挥价格发现功能四种机制,稳定生猪产业供给端和需求端。最后该文结合我国生猪市场情况,针对如何帮助生猪期货更好地发挥其功能,从规模化养殖,提高疫病防控水平,养殖户期货知识普及,市场标准化,交割方式等五个方面提出政策建议。     

玉米大豆比价套利研究

套利是套期图利的简称,狭义的套利是指期货市场参与者利用不同月份、不同商品、不同市场的期货合约之间的价差,同时买入和卖出同数量的不同期货合约,从中获取风险利润的交易行为。广义的套利是指投资者同时(或相对同时)、同数量(或相似数量)的任何相反方向的投机操作行为。广义套利不仅涵盖狭义套利,而且包括期货与现货市场、期货与期权市场、市场与其构成要素或衍生品市场间的任何反向操作行为。广义套利行为的投机对象中至少有一方应是期货合约。本文主要讨论属于内因套利中的跨品种套利和大豆玉米之间的套利。2004年世界玉米产量6.5亿t左…     

多头思维将是豆粕期货中,长线操作理念

随着大连商品交易所8月推出豆粕期货合约,豆粕价格如何定位,后市价格如何演绎将是每一位期货投资者(特别是套期保值者)所关注的热门话题。