“一带一路”下防范主权信用评级风险的法律对策研究

“一带一路”战略的实施，凸显主权信用评级的重要价值。然而，主权评级屡次发生风险并演化为系统性风险和危机，造成重大损失。此风险一方面是由主权评级自身在金融稳定时期潜在的风险要素引起的，另一方面也是美欧当下缺乏有效的风险防范措施所导致的。因此，为推进“一带一路”建设，以尽早防范主权评级风险，我国应采取设定“本土+全球”的双评级规范、强化控制和监管国际评级机构以及减弱对主权评级的依赖等法律对策。     

我国商业银行信用评级指标的优化

从商业银行的信用评级现状入手,揭示目前银行信用评级系统的特点与不足之处.针对信用评级系统存在的问题,引入财务预警Z值模型,将参评企业的财务指标与非财务指标相结合.对目前评级指标体系进行优化,使信用评价更加科学化、合理化.     

构建家庭农场信用评级指标体系的几点思考

系统科学的信用评价指标体系是解决家庭农场融资困难的重要环节.面对农业的自然风险、信息不对称、缺乏专业农业信用管理人员等问题,构建系统科学、可行的家庭农场信用评价指标体系,要充分发挥信用评级及其指标体系的监督和促进作用,遵循全面性、科学性、针对性和可测性的原则构建信用评价指标体系;对家庭农场信用评级指标体系的构建要打破传统理论的约束,拓宽信用评级要素与指标选取范围,利用现代化技术减少信息不对称,提高信用评级的准确性.     

中国公司债券评级方法应用研究

在国内外债券评级的研究基础之上,选用MDA、Logistic模型、Probit模型以及神经网络四种债券评级方法,结合中国上市公司的风险特征,从变量甄选的角度对债券评级方法进行优化,同时采用中国上市公司数据进行实证分析.实证结论表明：甄选出的评级变量较国外常用的评级指标更好的刻画了中国上市公司的风险特征;Logistic模型、Probit模型和神经网络方法都对中国上市公司的债券有较高的评级分类能力,尤其是Probit模型和神经网络方法对中国公司债券的评级非常准确,误判率接近于0.     

基于朴素贝叶斯分类器的电力系统信誉评级研究

目前电力企业普遍面临的一个难题是客户的巨额欠费。为此，电力公司每年都需要投入大量的精力进行电费催缴工作，但问题至今仍难以得到根本解决。通过从电力系统大规模的缴费数据中提取训练样本，利用朴素贝叶斯算法进行学习，得到分类规则，将这些规则应用于对用电客户的信誉进行评级，建立客户信誉评级系统，可以帮助电力企业更好地管理客户缴费行为，并为其运营管理提供数据支持。结果表明，对于不同的分类样本甚至不同的指标体系，都可以获得较好的分类效果。     

农户贷款第一还款来源影响因素及其应用分析——基于陕西省岐山县的调研数据

依据陕西省岐山县实地调研的农户数据,采用二元Logistic回归模型对第一还款来源影响因素进行实证分析,并对照回归结果将影响因素应用于农户贷款信用评级中。结果表明:农户性别、家庭年收入、贷款是否满足需要、贷款用途、有无政府贴息、农户的年龄、家庭人数、贷款期限、有无自然灾害对第一还款来源有显著影响;第一还款来源影响因素在农户贷款信用评级中的应用是可行、有效的。建议农村金融机构应侧重于以上显著影响因素提供差异化的金融产品和服务,有针对性地制定配套方案,并要充分考虑当地农户的个体特征因素,从根本上提高第一还款来源比重。     

农村电商市场小微企业信用评级收费模式的博弈分析

作为农村电商市场主体的小微企业,信用缺乏问题为这一市场的可持续发展埋下隐患,探讨适合小微企业特征的信用评级方法成为促进农村电商市场发展的当务之急。借助有限博弈理论比较各类农村电商市场主体信用评级收费模式的优劣,证明农村征信平台采取面向咨询方的收费模式要比面向企业方的收费模式更能减少咨询企业遭受恶意欺诈的风险,同时提高咨询企业安全意识,加大对欺诈交易的惩处力度,提高征信平台对虚假评级信息的尽职调查比例和甄别能力,都能有效控制咨询企业同恶意企业交易的损失率。     

基于改进Credit Metrics模型的商业银行信用风险度量及实证研究

信用风险是我国商业银行面临的主要风险。随着美国金融危机的蔓延,各国银行业已意识到加强信用风险监管的必要性。研究信用风险特征,建立合适的度量模型准确地度量我国商业银行的信用风险,是降低信用风险的必然要求,而Credit Metrics模型以其擅长度量非交易性资产的信用风险而著称。作者首先对Credit Metrics模型加以改进,使用我国的信用评级转移矩阵,其次考虑宏观经济和企业本身的非系统性风险,重新调整信用评级转移矩阵。最后以某家银行为基础,使用Credit Metrics模型进行实证研究,同时对于模型中的部分参数进行修正并对模型加以改进,从而完善Credit Metrics模型在我国商业银行业的应用。     

农村电子商务信用评价指标体系构建研究

信用是电子商务发展的基石，农村电子商务的快速发展使其信用问题日益凸显。通过理论文献分析比较，运用因子分析法，从农村电子商务买卖双方出发，构建农村电子商务信用评价指标体系，结合农村电子商务调研数据，提出农村电子商务信用评价指标优化和权重，对农村电子商务信用进行评价。相关研究为农村电子商务信用评价提供了理论指导，有助于构建完善的农村电子商务信用评价体系。     

东道国主权信用与中国对外直接投资——基于中国与全球ODI国别面板数据的实证比较

基于2003-2012年中国与全球在42国对外直接投资ODI面板数据，分别研究发达与发展中东道国主权信用对中国ODI的影响，并与全球ODI所受影响相比较得出结论：因主权信用下降、遭遇全球ODI流出的发达国家反而越来越吸引中国ODI，对发达地区市场与战略资产的寻求驱动我国企业在此时增持资产；中国与全球ODI均规避主权信用下降的发展中国家, 我国企业也并不偏好主权信用下降的自然资源丰富国。     

商业银行破解家庭农场发展资金不足问题的研究——以徽商银行宿州分行为例

分析了家庭农场发展资金不足的主要表现,以徽商银行宿州分行为例,探索了商业银行破解家庭农场发展资金不足问题的主要做法,主要是共同推进家庭农场金融服务创新试点;建立家庭农场信用等级评价体系;制定与信用等级相应的信贷优惠政策;开展家庭农场信用等级评定和授信工作;创新开发金融信贷产品;创新完善贷款担保方式。提出了进一步解决家庭农场融资难题的对策建议:在乡镇设立徽商银行服务网点;加强农业信贷担保体系建设;扩大农业政策性保险提标扩面范围;调整市、县(区)两级政府年度考核内容。     

中小企业信用担保的动态定价研究

在信用担保动态定价的理论研究中,Credit Metrics模型是较为常用的一种,模型的关键是信用等级矩阵的调整和预测.而国内的理论研究中所用的信用等级转移矩阵则来自于国外的标普、惠誉或者穆迪的数据,从而对国内的实际运用缺乏借鉴意义.该研究首次利用国内的大公国际信用等级转移矩阵作为Credit Metrics模型的研究对象,利用半马尔科夫过程对信用等级转移矩阵进行调整和预测,从而优化了Credit Metrics模型,令动态信用担保定价模型更加具有实用性,对该模型在国内的实际运用有一定的借鉴意义.     

基于多分类有序Logit模型的农户信用等级影响因素

针对农村金融机构内部农户信用评级问题,依据西部农村小额信贷农户的调查数据,采用多分类有序Logit模型对农户信用等级影响因素进行实证研究.结果表明:耕地面积、家用电器价值、家庭年总收入、贷款利率、地区经济水平、机构服务满意度对农户信用等级有显著影响;年龄、劳动力人数、教育水平、专业技能、职业、房屋价值、贷款金额、贷款期限、贷款用途、信誉状况对农户信用等级的影响不显著;显著因素的内部次序对农户信用等级的影响表现出明显的差异性.建议小额信贷机构对农户信用等级评定时应侧重以上显著影响因素,并考虑其内部次序所带来的差异,从而建立更加完善的针对不同等级农户的信用评级制度.     

士剖ll机构社会信用等级评价模式探究

培训机构的社会信用等级评价是对培训学校的资产实力、师资力量、教学水平、获利能力、经营管理水平、履约能力、发展能力、偿债能力、守信程度等情况的客观评价。探讨建立一种相对独立、公正、客观和科学的信用等级评价体系，对引导培训机构的建设与发展，以及向社会推荐优质、诚信的培训机构意义重大。培训机构信用评价实行四等十级制。设计评价工作主要程序包括评价准备、机构内外部调查、初评、审核复议、评级结果反馈等八个阶段。培训机构的社会信用等级评价应由培训机构的主管部门或行业协会负责主持或委托专业评价机构开展。评价结果应及时向社会公布，便于社会监督和学员选择，对各学校而言最终要实现“以评促建，推动发展”的目的。     

完善纳税信用评估：我国税收征管走向主动的现实选择

国外的成功经验表明：推行纳税信用评估对于提高税收征管工作的主动性具有重要意义。为此，我国自2003年开始在税务机关中推行纳税信用评估。从实践来看，我国的纳税信用评估还存在着重视程度不够、评估机构缺乏和评估方法落后等问题，而改革和完善我国目前的纳税信用评估，就必须从观念重视、机构整合和方法创新等方面入手。     

基于AHP的农户个人信用度评价

在借鉴国内外信用评级体系的基础上,通过结合当前的研究现状及现实环境,提出了一个新的农户个人信用指标评价体系,建立了基于AHP的农户信用度评价模型,为农户信用等级的评定提供一套科学可行的方法。     

农户小额信贷违约风险防范机制的博弈分析

分析了小额信贷运作过程中的违约风险存在的成因,主要是小额信贷管理水平低,缺失规范制度;小额信贷业务缺乏风险分担机制;不健全的征信制度导致评级失真;借款人信用不确定引致违约风险。分别建立了静态的和动态的博弈模型,对小额信贷违约风险防范机制进行了分析,得出结论:只要能保证农户违约所产生不良信用记录的潜在损失N、小额信贷机构追讨成功的概率Q、小额信贷发放机构追讨成功会对农户施加惩罚的成本S都增大,在小额信贷运作过程中,就必须要增加一种约束机制———可置信的战略威胁。并提出了相应的对策建议:健全关于小额信贷信用风险管理的法律法规和信用奖惩机制;加强信贷员在小额信贷实践中应有作用的发挥;广泛推行农村"小组联保贷款"制度。     

信用评级机构监管的演化动态博弈分析

清代士子一旦中举,即失去了原有的官学学生资格,但举人仍有读书应试之需。于是,至清代晚期,各地出现由官府创建的专课举人的书院,专门招收举人,开展应试教育。与此不同,有的书院则兼课举人,并由官府设立孝廉课,专课举人。从总体上而言,专课举人和兼课举人的书院以培养生徒参加会试、殿试为目的,不仅在考课时模拟会试、殿试,而且在经费的投入、对考课的重视程度上,都超过了同一地区的其他书院,使肄业于书院的举人在竞争激烈的会试、殿试中脱颖而出的几率明显提高。     

我国P2P网络借贷发展存在的风险及其监管对策

分析了我国P2P网络借贷运营过程中存在的诸如贷款资金链断裂引发信用风险、挪用第三方账户资金造成操作风险、资金诈骗导致声誉风险,以及可能弱化政府宏观调控政策效果等风险问题,提出建立联席会议制度共同监管、建立网络借贷信用评价体系、建立P2P借贷资金第三方存管制度、建立P2P网络借贷资金监管体系和探索区域发展模式等P2P网络借贷监管对策。     

小额信贷缓减农村贫困的效用研究——基于面板模型的分析

缓减贫困一直是政府面临的重要问题,也是政府经济发展的重要目标。基于2003~2011年中国26个省市的统计数据,运用面板模型定量研究农村小额信贷缓解农村贫困的效应。结果表明：小额信贷具有显著的减贫效应,其降低农村绝对贫困的程度效应要大于降低农村贫困人口相对收入短缺和收入不平等程度的效应。为了更好地发挥小额信贷缓减贫困的效应,应进一步放开小额信贷发展的约束成分,改进贫困农户贷款评级授信的方式,提高小额信贷缓减贫困的精确度。