豆粕价格、玉米价格和活猪价格的短期动态关系与长期均衡

为了对活猪价格、玉米价格和豆粕价格的短期动态关系与长期均衡关系进行研究,在对活猪价格、玉米价格和豆粕价格关系分析的基础上,选取1994年6月至2014年3月我国活猪价格、豆粕价格和玉米价格的月度数据,利用ARDL-ECM模型对它们的短期动态关系与长期均衡关系进行检验。结果表明,玉米价格和豆粕价格对活猪价格具有显著影响,且长期影响大于短期影响。提出价格补贴政策、农产品信息发布平台的建设和降低生产成本等相关方法及政策建议。     

中国饲料价格对生鲜乳价格波动的影响研究——基于VAR模型

选取2007年1月至2018年12月玉米、豆粕和生鲜乳价格月度数据作为样本,分析三者波动特征和变化趋势,运用VAR模型探究饲料价格对生鲜乳价格的影响,以此揭示饲料价格对生鲜乳价格的影响机制。结果表明,饲料价格和生鲜乳价格具有长期稳定的均衡关系,饲料价格的变化必然会引起生鲜乳价格的变化,且这种影响具有滞后性。从短期来看,以玉米和豆粕代表的饲料价格上涨,必然会引起下一期的生鲜乳价格上涨;从长期来看,生鲜乳价格主要受自身价格的影响,但饲料价格会对生鲜乳价格产生显著影响。     

经济政策不确定性对我国农产品价格的影响研究

基于1998年1月至2019年3月我国经济政策不确定性指数以及玉米、大豆农产品的月度价格数据,分别运用Johansen协整检验、Granger因果关系检验和BEKK-GARCH模型,从长期和短期的角度探讨了不确定性因素对农产品价格的影响关系。实证结果发现:长期来看,我国经济政策不确定性能够主导农产品价格的走势,二者存在长期稳定的均衡关系;短期来看,经济和政策的不确定性对不同农产品的影响存在差异,不确定性指数仅对玉米具有单向的价格和波动溢出效应,但对大豆却没有任何溢出效应。     

中国禽蛋产业链短期市场价格传导机制

【目的】禽蛋产业链价格传导涉及生产、流通、消费各个环节,笔者以禽蛋的主要产品——鸡蛋为研究对象,从上、中、下游整个产业链角度动态分析禽蛋产业链短期市场价格间的传导机制,以便能够适时监测及预警禽蛋产品的短期价格波动,减少短期价格波动的频繁发生。【方法】首次应用月度数据对中国禽蛋产业链短期市场价格传导机制进行研究,运用协整检验、向量误差修正模型(VEC)分析鸡蛋产业链中的商品蛋用雏鸡价格(简称雏鸡价)、蛋用配合饲料价格(简称饲料价)、鸡蛋批发市场价格(简称批发价)和鸡蛋零售市场价格(简称零售价)的价格传导关系,并应用方差分解、脉冲响应函数和Granger因果关系检验确定价格间的传导路径及强度。【结果】鸡蛋产业链各环节短期市场价格间存在协整关系,雏鸡价、饲料价、批发价分别变动1%,将会引起零售价变动0.23%、-0.09%和1.04%;鸡蛋产业链价格系统的长期均衡关系制约着短期价格波动,误差修正项的系数为负,其修正强度达17.0%,符合反向修正机制;鸡蛋产业链短期市场价格间的传导并非通畅,在某些环节存在着阻滞现象。其中,下游零售价到上游饲料价、上游饲料价到中游批发价、上游雏鸡价到饲料价、下游零售价到上游雏鸡价、上游雏鸡价到中游批发价、下游零售价到中游批发价的价格传导均存在1个月时滞。【结论】中国鸡蛋产业链各短期市场价格之间存在着长期均衡关系,这种长期均衡关系制约着短期价格波动,以自动减弱价格之间的偏离,促使各种价格走向均衡。鸡蛋价格传导机制主要表现为成本推进型,即由上游产品价格变化引起中游和下游产品价格变化。鸡蛋产业链各价格传导并非通畅,在一些环节存在着阻滞现象,需要相关政府部门制订相应措施,保证价格传导的顺畅,提高价格传导的效率。     

我国玉米和豆粕市场整合度研究

本文采用相关系数法和GCT (GrangerCausalityTechnique)法 ,对近 5年来我国玉米和豆粕市场进行了整合程度分析 ,发现我国玉米市场长期整合度高而短期整合度低 ,豆粕市场短期整合度而长期整合度低。最后分析成因 ,针对性地提出合理化建议。     

基于SVAR模型的我国农产品价格波动与CPI动态关系分析 ——以粳稻、玉米、大豆为例

[目的]研究我国农产品价格与居民消费价格指数(CPI)的动态影响关系,为合理调控农产品价格和促进市场经济稳定发展提供依据.[方法]基于2010年1月—2019年5月的CPI及粳稻、玉米和大豆3种农产品市场价格指数,构建SVAR模型,采用协整检验、Granger因果检验、脉冲响应函数、方差分解方法,探究农产品价格指数与CPI的内在关系.[结果]描述性统计结果表明,农产品价格方差由大到小依次是玉米(9.274)、粳稻(7.328)、大豆(4.252),说明玉米价格波动最大,其次是粳稻价格,大豆价格较稳定.相关性分析结果表明,CPI分别受粳稻价格指数、玉米价格指数和大豆价格指数显著性正影响(P<0.01),相关系数分别为0.747、0.546和0.681.粳稻、玉米和大豆的价格指数与CPI均存在Granger因果关系和长期协整关系.粳稻、玉米和大豆的价格指数对CPI的长期影响系数分别为-0.192、0.069和-0.125,调整速度分别为-0.202、0.003和-0.258,短期影响系数分别为-0.100、0.004和-0.010,表明农产品价格与CPI偏离长期均衡状态时,通过误差修正作用进行有效调整.由脉冲响应函数结果可知,粳稻价格指数和大豆价格指数受外部冲击给CPI短期内带来正影响,玉米价格指数受外部冲击给CPI短期内带来负影响;方差分解结果表明,玉米价格指数对CPI波动产生正向的长期均衡作用,而粳稻价格指数和大豆价格指数对CPI产生负的长期均衡影响,但效果并不显著.[建议]生产者应以建设农业现代化为导向,对农产品进行系统的科学管制,打造产业化、规模化、数字化农业;政府应参与宏观调控农业贸易中的价格波动,制定战略性生产规划,提高定价水平、市场资源配置和整合能力.     

2005年我国饲料价格走势分析

2005年中国饲料价格特点是,育肥猪饲料价格持续下滑,下跌幅度为6.63%;肉鸡配合饲料价格先升后持续下滑,蛋鸡配合饲料价振荡下滑,下降幅度分别为5.88%、5.05%.饲料原料价格特点是,玉米产、销区价格均呈先降后升再降态势,低于2004年同期水平,虽然部分地区受新玉米收获上市影响,市场价格出现波动,但中国玉米市场总体态势不错;豆粕价格先升后降,低于2004年同期水平,无论国际还是国内,后期豆粕的供需压力都是巨大的,再加上棉粕、菜粕等其它粕产品的规模上市,导致国内豆粕价格平稳下降;进口鱼粉价格先升后降,高于2004年同期水平.主要添加剂价格特点是,进口赖氨酸价格振荡下跌,为近几年最低水平;蛋氨酸价格先降后剧升,低于2004年同期水平.     

中美玉米期货价格相关性和引导性及动态走势模型的实证研究

以中美两国玉米期货市场为研究背景,选取2011年9月到2012年9月美国芝加哥期货交易所和中国大连商品交易所玉米期货价格以及相关现货市场价格所形成的价格时间序列为研究对象,在对中美玉米期货价格进行协整检验的基础上,采用基于VAR的Granger因果关系检验方法对中美玉米期货价格之间的相关性和引导性进行实证检验,发现两者之间存在双向引导关系,芝加哥玉米期货价格对大连玉米期货价格引导作用明显,然后在协整理论和方差修正理论的基础上,建立中国玉米期货市场价格的长期均衡模型和短期动态预测模型,通过对模型各项统计指标的检验表明,动态预测模型的拟合性比较好,可以运用于国内玉米期货价格的动态滚动预测,模型对于控制玉米期货交易风险具有比较好的参考作用。     

中国豆粕价格波动分析及预测

2018年3月初,国内豆粕期货价格疯狂上涨,油脂价格总体呈现震荡上扬态势。从国际市场上看,南半球大豆减产,美豆出口增加,对油脂油料价格形成提振。从国内市场看,由于大豆种植收益下降,农户种植意愿偏低,同时养殖业不断发展,饲料需求不断增加。运用HP滤波法和BP分析法分析了2003年以来国内豆粕价格长期和短期波动的特点。结果表明,2000年以来中国豆粕价格不断波动,波动周期为3~5年。并运用ARMA模型对2018年3—12月国内豆粕价格进行了预测,结果显示趋于稳定。     

大连玉米与上海铜期货市场价格发现功能比较分析

期货市场的价格发现功能直接反映了期货市场的有效性。本文以大连玉米和上海铜为例,采集近4年期货和现货的市场价格数据,通过ADF检验、误差修正模型、协整检验和G ranger因果检验对它们进行实证比较研究,结果显示:上海铜期货现货价格之间存在长期的均衡关系,而大连玉米期货现货价格之间的长期均衡关系相对较弱,说明上海铜期货市场价格发现功能好于大连玉米期货市场价格发现功能。     

Price Transmission in China’s Swine Industry with an Application of MCM

The paper studies the relationship, adjustment ability, path, efficiency and intensity of price transmission in the swine industry chain in China, which consists of the prices of corn, compound feed for fattening pig, piglet, pig and pork. Monthly prices covering a period of 18 yr (1994-2011) are analyzed using a Market-Chain Cooperated Model (MCM). The empirical results show that there exists a stable long-term cointegration and short-term dynamic relationship in the price system. First, the adjustment speed of each price series is very slow and the transmission path is top-down and one-way significantly. Second, the price from upstream to downstream lags about 2 mon, while there is no lag in price transmission from midstream to downstream. Third, in terms of price transmission intensity, the price of pig impacted greatly on pork price, not only in the current period but also through the whole period. Besides, the price of corn has the largest lagged effects on pork price. According to the above empirical results, we suggest that government should strengthen monitoring and early warning of the swine industry chain, especially the upstream and midstream, attach great importance to the timely adjustment of feed prices and perfect the measures of price subsidy.     

基于链合模型的中国禽蛋供应链价格传导机制研究

以我国禽蛋供应链价格系统为研究对象,采用2000-01—2012-02的蛋鸡配合饲料价格、商品代蛋雏鸡价格、鸡蛋批发价格和鸡蛋零售价格月度数据应用链合模型研究整个系统内部的价格传导机制。结果表明:我国禽蛋供应链价格系统内部存在显著的长期协整关系;系统内部各个价格序列的调整系数均小于0.2,调整速度缓慢;蛋鸡配合饲料价格和鸡蛋批发价格分别是下游鸡蛋零售价格的Granger原因,而是鸡蛋零售价格仅是上游商品代蛋雏鸡价格的Granger原因;蛋鸡配合饲料价格对鸡蛋零售价格的动态影响最大,在整个禽蛋供应链中占有重要地位。政府部门应加大对整个供应链价格的监测和预警,特别是对上游蛋鸡配合饲料价格的干预和适时调控。     

农村劳动力流动影响农产品价格的实证研究——基于VEC模型的方法

在阐述国内外学者研究情况的基础上,依据19902007年农村劳动力流动和农产品价格数据,利用VEC模型分析了农村劳动力流动和农产品价格的动态均衡关系,采用Chow′s断点检验测算了农村劳动力流动影响农产品价格的阶段性特征。结果表明,农村劳动力流动量和农产品价格之间存在长期稳定的关系;农村劳动力流动正以一种内生的力量影响着农业生产,从而影响着农产品价格的变化;农村劳动力流动对农产品价格的影响力度呈由弱到强,又逐渐减弱的态势,峰值在1998年达到最高;随着我国市场化进程和农村社会经济的发展,农村劳动力流动影响着农产品价格,而且这种影响具有阶段的特征。为了实现农村劳动力流动和农产品价格的双重稳定,提出了相应的对策建议：一是大力发展职业教育,加大对农业生产的支持力度;二是制定积极的就业措施。     

季节调整后的水果价格纵向传导机制研究

运用Granger检验分析了季节调整后的水果生产和零售价格之间的传导关系,并通过误差修正模型(ECM)探讨了它们之间的长期和短期动态关系.结果表明:水果市场价格仅存在从生产到零售的单向信息传导,这主要是由市场信息不对称和市场势力引起的;水果生产和零售价格之间存在协整关系,长期来看,水果零售价格和生产价格处于一种均衡状态,短期内,水果零售价格虽然有所波动,但是受到长期非均衡误差修正机制的制约,会调节至均衡状态.基于以上结论,就如何改善水果市场价格的非对称传导提出了建议.     

疫病如何影响猪肉产销价格波动关联?——基于滚动协整的分析

非洲猪瘟发生以来,中国猪肉市场波动剧烈,产销价格分化明显。为探究疫病如何影响不同区域产销价格变动,本文以北京及其主要外埠产区(河北、河南、辽宁、吉林)为例,基于滚动协整分析方法构建动态误差修正模型,从区域流通视角探究生猪及猪肉价格空间动态传导机制。结果表明:(1)产销价格长期均衡关系表现出显著的时变特征和阶段性差异,在受到疫病冲击时,价格波动的关联性大幅降低;(2)产销价格传导机制存在空间非对称溢出效应,主要表现为"产区—销区"单向传导,但在误差修正机制作用下,疫病对销区价格的间接冲击有所减弱。因此,有必要优化疫病预警机制,完善环保与生猪产业发展规划,构建产销协调的生态养殖模式。     

中国豆粕市场的价格博弈分析

分析了豆粕价格波动现状及对饲料行业和畜牧业的不利影响,构造了n个博弈方的伯特兰 德(Bertrand)价格博弈模型,通过求解方程组得出以下结论:异质产品的Bertrand博弈只有一个均 衡。对2人情形,得出了均衡对称条件下的市场价格。     

中国和美国期货市场价格发现功能研究——以棉花为例

借助误差修正模型和方差分解方法,对中国和美国棉花期货市场价格发现功能进行了对比研究.结果表明:中国和美国棉花期货价格存在双向引导和长期均衡关系;2个期货市场都扮演重要的价格发现角色,且中国棉花期货市场在价格发现中处于主导地位.     

国内棉花期货价格与相关上市公司股价的动态关系研究

以郑商所棉花期货价格和新赛股份股价为研究对象,选取2007年1月1日～2010年9月1日的日成交资料,采用Johansen协整分析、向量误差修正模型、Granger因果检验、方差分解等方法研究在不同市场结构下棉花期货市场和股票市场相关上市品种的动态关联关系。结果表明：棉花上市公司股价与郑商所棉花期货价格间存在长期的稳定关系,郑商所棉花期货价格是棉花公司股价变化的主要原因。棉花期货价格和棉花上市公司股价变化趋势间存在一定的领先滞后效应,价格变化信息由郑商所棉花期货市场向棉花股票市场正向传递,呈现不对称性。研究结果可以用于棉花企业对冲由于棉花价格变动带来的经营风险。     

农产品价格上涨对其他产业产品价格波及效应的分析研究

利用1个部门和多个部门产品价格变动的模型,计算农业产业部门中一个和多个部门产品价格上涨对其他产业产品价格波及的程度,得出农业产业的产品价格上涨对其他产业产品价格的影响很小。随着中国国民经济的发展,农产品价格变动对各个产业乃至全国整体物价水平的影响程度将会不断地降低。