| 基于Agent异质行为演化的人工金融市场及其非线性特征研究 |
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| 引用本文： | 马超群,杨密,邹琳.基于Agent异质行为演化的人工金融市场及其非线性特征研究[J].湖南农业大学学报(自然科学版),2011(2):2-7. |
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| 作者姓名： | 马超群 杨密 邹琳 |
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| 作者单位： | （湖南大学 工商管理学院，湖南 长沙410082） |
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| 摘 要： | 通过构建基于Agent的人工金融市场，试图从交易者个人异质行为演化的角度研究金融市场非线性特征的形成。市场中，Agent依赖个人行为特征，如：情绪、记忆长度等，来同时考虑基本面信息与价格趋势，针对当前市场状态，基于经验认知权衡二者后形成价格预期与交易行为。权重的自适应性更新揭示了个人行为的演化，其通过遗传算法与生成函数进化预测规则来实现。模拟实验表明，在做市商的价格生成机制下，当市场由自信的基本面分析者、技术分析者和自适应性理性交易者组成时，人工金融市场呈现出与真实市场相似的非线性特征——尖峰、厚尾，波动聚集性，长期记忆性以及混沌特征。这为探究导致市场产生非线性特征的行为因素提供了一个计算实验平台。
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| 关 键 词： | 异质期望 学习 演化 人工金融市场 非线性动力学 |
The Artificial Financial Market Based on Evolution of Agent's Behavioral Heterogeneity and Nonlinear Characteristics Analysis |
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| MA Chao-qun,YANG Mi,ZOU Lin.The Artificial Financial Market Based on Evolution of Agent's Behavioral Heterogeneity and Nonlinear Characteristics Analysis[J].Journal of Hunan Agricultural University,2011(2):2-7. |
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| Authors: | MA Chao-qun YANG Mi ZOU Lin |
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| Affiliation: | (College of Business and Administration, Hunan University, Changsha, Hunan410082, China) |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | Heterogeneous Expectation Learning Evolution Artificial Financial Market Nonlinear Dynamics |
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